上周五，此前表現(xiàn)活躍的科創(chuàng)半導(dǎo)體板塊出現(xiàn)明顯回調(diào)。不過(guò)，在多重利好不斷積蓄的背景下，此次調(diào)整或?yàn)橹虚L(zhǎng)期布局提供了較好窗口，相關(guān)ETF交投熱度不減。其中，科創(chuàng)半導(dǎo)體設(shè)備ETF華泰柏瑞（588710）上周五成交額達(dá)6.01億元，較前一交易日增長(zhǎng)18%，交投端保持活躍；資金面上，當(dāng)日逆勢(shì)獲得資金凈流入，或一定程度反映出市場(chǎng)對(duì)該賽道長(zhǎng)期價(jià)值的認(rèn)可。截至上周五，產(chǎn)品最新規(guī)模達(dá)22.98億元，流動(dòng)性?xún)?yōu)勢(shì)較突出。

全球AI與半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈近期催化密集，行業(yè)新一輪技術(shù)迭代與需求升級(jí)窗口開(kāi)啟。今日，英偉達(dá)CEO將發(fā)表主題演講，對(duì)外公布賦能新一代人工智能的前沿技術(shù)成果。據(jù)悉，英偉達(dá)計(jì)劃在6月初推出面向個(gè)人電腦的系統(tǒng)級(jí)芯片（SoC），同時(shí)亮相多款搭載該芯片的筆記本產(chǎn)品。在此之前，英偉達(dá)、微軟與ARM已于5月30日在社交平臺(tái)聯(lián)合發(fā)聲，預(yù)告PC產(chǎn)業(yè)即將邁入全新發(fā)展階段，一系列新品落地也將進(jìn)一步帶動(dòng)全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈需求。

海外技術(shù)迭代提速的同時(shí)，國(guó)內(nèi)算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵突破。5月30日，全國(guó)首個(gè)綠色算力全棧AI平臺(tái)在內(nèi)蒙古自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)呼和浩特片區(qū)正式上線(xiàn)運(yùn)行，填補(bǔ)了區(qū)域一站式算力模型詞元（Token）綜合服務(wù)交易的空白。該平臺(tái)可全面適配國(guó)產(chǎn)芯片及主流算力架構(gòu)，目前已接入三大通信運(yùn)營(yíng)商與多家頭部科技企業(yè)的十余款主流大模型，有望為本土算力生態(tài)發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)。

與此同時(shí)，上游晶圓制造行業(yè)也迎來(lái)重要行業(yè)變化，有望為國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)帶來(lái)增量機(jī)遇。近日臺(tái)積電傳出調(diào)價(jià)計(jì)劃，預(yù)計(jì)2026年下半年將上調(diào)3納米制程代工價(jià)格，最高漲幅達(dá)15%，2027年價(jià)格或繼續(xù)上調(diào)5%至10%。此番調(diào)價(jià)有望通過(guò)先進(jìn)制程需求外溢、行業(yè)價(jià)格傳導(dǎo)、國(guó)產(chǎn)替代加速三大路徑傳導(dǎo)至國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，或從訂單拓展、盈利提升兩大層面，持續(xù)利好國(guó)內(nèi)本土晶圓代工及上下游設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈。

科創(chuàng)半導(dǎo)體設(shè)備ETF華泰柏瑞（588710）及其聯(lián)接基金（A類(lèi)024974/C類(lèi)024975）有望受益于AI硬件浪潮和國(guó)產(chǎn)替代的雙重催化，其標(biāo)的指數(shù)上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)中“半導(dǎo)體設(shè)備+半導(dǎo)體材料”行業(yè)權(quán)重占比達(dá)86.25%、“先進(jìn)封裝”概念占比超59%，同時(shí)區(qū)別于其他部分半導(dǎo)體主題指數(shù)滬深兩市的選股范圍，科創(chuàng)半導(dǎo)體材料設(shè)備指數(shù)100%科創(chuàng)板市場(chǎng)選股的特性或賦予指數(shù)更強(qiáng)的彈性。近一年科創(chuàng)半導(dǎo)體材料設(shè)備指數(shù)累計(jì)漲幅達(dá)159%，優(yōu)于同期中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)146%的表現(xiàn)。

華泰柏瑞基金作為國(guó)內(nèi)首批ETF管理人，在指數(shù)投資領(lǐng)域深耕超19年，為投資者打造了滬深300ETF華泰柏瑞（510300）、A500ETF華泰柏瑞（563360）等投向透明、交易便捷、費(fèi)率低廉的指數(shù)工具產(chǎn)品。截至2026年3月末，公司旗下ETF近兩年累計(jì)為持有人盈利超2234億元，是同期A股全市場(chǎng)僅有的三家累計(jì)盈利超兩千億的公募基金公司之一。