每經記者｜楊建    每經編輯｜彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數集體收跌，大型科技股多數下跌，微軟、亞馬遜跌超1%，特斯拉逆市漲超2%。貴金屬、工業(yè)原材料、海運板塊走高，金海洋集團漲超12%，科爾戴倫礦業(yè)漲近7%，黃金資源漲超5%。熱門中概股普跌，納斯達克中國金龍指數跌2.23%。愛奇藝跌超9%，小鵬汽車、唯品會跌超4%，蔚來、滿幫、富途控股、理想汽車跌超3%。

2、在岸人民幣兌美元北京時間03:00收報7.1400，較上一交易日夜盤收盤漲255點。成交量300.65億美元。離岸人民幣兌美元連續(xù)升破7.16、7.15、7.14、7.13四道關口，最高升至7.1299，截止22日5時，漲幅收窄報7.1433。值得一提的是，離岸人民幣20日大漲563點，兩個交易日累計最高漲近900點，月內已漲超2000點。

3、COMEX 12月黃金期貨收漲1.08%，報2001.60美元/盎司，COMEX 12月白銀期貨收漲1.08%，報23.869美元/盎司。WTI 1月原油期貨收跌0.06美元，跌幅將近0.08%，報77.77美元/桶，布倫特1月原油期貨收漲0.13美元，漲幅0.12%，報82.45美元/桶。

（二）宏觀新聞

1、據《新京報》消息稱，監(jiān)管機構正在起草一份中資房地產商“白名單”，可能涵蓋50家規(guī)模房企，國有和民營房企會被列入其中，包括新城、萬科和龍湖等。11月21日，記者向多家房企求證，部分房企確認了知悉上述“白名單”的存在。據了解，50家房企白名單可能將包括萬科、龍湖、碧桂園、旭輝等規(guī)模房企，其中不乏已經出險房企。

2、當地時間11月21日，美聯儲公布聯邦公開市場委員會（FOMC）10月31日至11月1日的會議紀要，與會人員就金融市場的發(fā)展情況、對貨幣政策的預期以及貨幣市場的發(fā)展進行了討論。紀要指出，與會人員認為，為了在長期內實現就業(yè)最大化和通貨膨脹率保持在2%的目標，同意將聯邦基金利率的目標區(qū)間維持在5.25%至5.5%。與會人員一致同意將持續(xù)評估新的信息及其對貨幣政策的影響，并會考慮適當的額外政策收緊。

（三）機構、大V觀點

華福證券：市場底部向上，關注三大主線
　
1、10月經濟、金融數據披露，顯示國內經濟正逐步復蘇
積極政策仍在登加，未來政策空間值得期待。規(guī)模以上工業(yè)增加值等核心指標持續(xù)向上修復。當月房地產開發(fā)投資完成額10月同比降幅收窄，顯示房地產基本面有所改善。
此外，10月新增社融規(guī)模超出市場預期，近期整體偏強的金融數據將為未來經濟數據的向好發(fā)展增添助力。
近期三部門聯合召開金融機構座談會，研究了房地產金融、信貸投放等重點工作10月出口數據和通脹數據均低于預期，顯示當前經濟仍需要政策呵護，未來政策空間值得期待。
　　
2、美聯儲暫停加息概率增大，預期美債利率將逐級回落
近期中美關系緩和，市場風險偏好進一步提振。我們預期在美聯儲停止加息后，未來長端美債利率較大概率將逐級回落，有利于A股市場修復。
中美元首舉行會唔并出席亞太經合組織第30次領導人非正式會議。商務部部長王文濤與國商務部長雷家多本行會讀，近期中美關系明顯緩和。
　　
3、當前市場正處于底部向上階段，建議連低布局
關注較大概率迎來明顯改善的行業(yè)。主要為以下三大主線：
三季報顯示處于主動補庫階段，顯著受益于全球半導體周期回升疊加華為產業(yè)鏈突破的電子板塊：
當前PB估值處于低位，隨著市場預期轉好以及未來進一步化債措施的出臺，估值有望修復的大金融板塊：
當前低估低配，具備性價比的醫(yī)藥板塊。本周A股計算機行業(yè)領漲，汽車較上周明顯上漲。

4、截至11月17日，本周A股計算機行業(yè)領漲，其次為汽車、通信：表現欠佳的行業(yè)有：食品飲料電力設備及新能源、農林牧漁。寬基指數顯示，本周成交活躍度較上周有所下降。從換手率和成交額來看，各寬基指數較上周均有所下降。從行業(yè)角度來看，本周鋼鐵板塊成交情況出現明顯改善。其次軍工、計算機、消費者服務。本周風格偏小盤與周期。從規(guī)模來看，小盤指數表現優(yōu)于中盤指數及大盤指數：從中信風格分類來看，周期風格領先于其他風格。

（四）行業(yè)掘金

1、廣東省人民政府辦公廳近日印發(fā)《“數字灣區(qū)”建設三年行動方案》，將通過“數字灣區(qū)建設，牽引帶動大灣區(qū)全面數字化發(fā)展，使數字化成為推動粵港澳大灣區(qū)經濟社會高質量發(fā)展的新引擎。支持廣州、深圳數據交易所創(chuàng)建國家級數據交易所，建設市場制度交易規(guī)則和平臺載體統(tǒng)一的大灣區(qū)數據要素交易市場。我國數據要素市場的建設和發(fā)展有望持續(xù)加速，隨著國家數據局的成立、首任數據局局長的正式任命以及各地數據集團的落地，產業(yè)有望進入加速發(fā)展期在政策持續(xù)推進下，未來數據治理、確權入表以及重點領域的公共數據授權運營有望加速推進，利好在相關領域率先探索模式具有標桿案例的龍頭。概念股包括深桑達A，零點有數等。

2、據媒體報道，日前，華為無線技術實驗室6G首席科學家王俊透露，華為Ka NR傳輸體制已經完成在LEO再生衛(wèi)星在軌測試驗證，最高譜效達4.21bps/Hz。根據華為公布的再生衛(wèi)星轉發(fā)寬帶通信載荷的在軌試驗結果，其LEO低軌實驗衛(wèi)星覆蓋VSAT用戶（Ka 頻段）和相控陣用戶（Ka 頻段），單波束帶寬最大可達200MHz，可為星地數傳、T2T數傳等業(yè)務提供支持。這一成果對于推動衛(wèi)星互聯網和地面網絡系統(tǒng)的融合具有重要意義，同時也為空天信息產業(yè)的發(fā)展提供了新的動力。華為的LEO再生衛(wèi)星寬帶通信載荷技術的成功應用，將進一步推動全球通信技術的發(fā)展，為人們的生活帶來更多的便利和可能性。概念股包括航宇微，天奧電子，梅安森等。