3月18日早盤， CPO、光模塊等算力硬件股盤初反彈，算力ETF方面，同類費率最低創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）開盤走高，截至10點18分漲2.81%，同指數(shù)規(guī)模最大通信ETF華夏（515050）漲近2%，同類費率最低云計算ETF華夏（516630）漲超1%。滬電股份、天孚通信領(lǐng)漲，致尚科技、源杰科技、中際旭創(chuàng)、新易盛紛紛高開。

消息面上，黃仁勛在專訪中表示，AI推理能力的提升使模型正從“生成信息”走向“執(zhí)行任務(wù)”，首次開始產(chǎn)生真實的經(jīng)濟價值，以編碼代理為代表的低延遲高吞吐推理場景，正在開啟AI基礎(chǔ)設(shè)施商業(yè)化的下一個重要階段。在供給側(cè)，電力與數(shù)據(jù)中心建設(shè)幾乎都缺乏冗余，緊平衡或?qū)⒊蔀楦L期的行業(yè)底色。

高盛在研報中表示，英偉達2027年的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)訂單規(guī)模預(yù)計將達到1萬億美元。這一明確的長期收入可見度大幅超出了華爾街的普遍預(yù)期，直接緩解了投資者對人工智能資本支出可能在2026年觸及頂峰的擔(dān)憂。同時，英偉達宣布推出基于Groq基礎(chǔ)設(shè)施的全新推理產(chǎn)品，這款產(chǎn)品精準擊中了當(dāng)前數(shù)據(jù)中心面臨的電力瓶頸，為企業(yè)提供了更廣闊的商業(yè)化變現(xiàn)空間，標志著該公司向競爭日益激烈的AI推理市場邁出關(guān)鍵一步。

AI算力相關(guān)ETF

通信ETF華夏（515050）深度聚焦電子（PCB、消費電子）+通信（光模塊、服務(wù)器）算力硬件。前五大持倉股：中際旭創(chuàng)、新易盛、立訊精密、工業(yè)富聯(lián)、兆易創(chuàng)新。場外聯(lián)接（A類：008086；C類：008087）。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）：跟蹤指數(shù)的一半權(quán)重集中在光模塊CPO板塊，另一半權(quán)重覆蓋AI軟件應(yīng)用領(lǐng)域，形成“硬件+應(yīng)用”的均衡布局。前10大權(quán)重股為中際旭創(chuàng)（13.87%）、新易盛（12.93%）、天孚通信（9.30%）、藍色光標、潤澤科技、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、北京君正、昆侖萬維、網(wǎng)宿科技、同花順。目前基金規(guī)模近20億元，場內(nèi)綜合費率僅0.20%，為同類最低，適合追求高彈性、看好AI+主線的投資者。場外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）。

云計算ETF華夏（516630）聚焦國產(chǎn)AI軟硬件算力，計算機軟件+云服務(wù)+計算機設(shè)備合計權(quán)重高達83.7%，deep seek含量均超80%，OpenClaw含量近70%。場內(nèi)綜合費率僅0.20%，位居同類最低。場外聯(lián)接（A類：019868；C類：019869）。