3月5日，消電ETF國泰（561310）收漲超1.5%，半導(dǎo)體行業(yè)回暖，景氣持續(xù)擴(kuò)散。

東海證券指出，半導(dǎo)體行業(yè)持續(xù)回暖，價(jià)格延續(xù)上漲趨勢，關(guān)注AI算力、AIOT、半導(dǎo)體設(shè)備和存儲漲價(jià)等結(jié)構(gòu)性機(jī)會。全球半導(dǎo)體需求持續(xù)改善，TWS耳機(jī)、可穿戴腕式設(shè)備、智能家居快速增長，AI服務(wù)器與新能源車保持高速增長，3月需求或?qū)⒗^續(xù)復(fù)蘇。供給端看，AI帶來的部分細(xì)分市場需求高增，使得上游晶圓代工廠有所提價(jià)，存儲等部分領(lǐng)域出現(xiàn)供不應(yīng)求，且漲價(jià)已從存儲、消費(fèi)電子蔓延至功率、模擬等其他半導(dǎo)體行業(yè)。盡管企業(yè)庫存水位較高，但3月半導(dǎo)體供需格局預(yù)計(jì)將繼續(xù)向好。英偉達(dá)業(yè)績繼續(xù)超預(yù)期，AI仍是未來很長一段時(shí)間內(nèi)的主線敘事。目前全球地緣政治環(huán)境較為緊張，短期部分依賴進(jìn)口的產(chǎn)業(yè)成本高升，長期半導(dǎo)體國產(chǎn)化有望繼續(xù)加速。

消電ETF國泰（561310）跟蹤的是消費(fèi)電子指數(shù)（931494），該指數(shù)主要從市場中選取涉及智能手機(jī)、家用電器、個(gè)人電腦等消費(fèi)電子產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務(wù)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映消費(fèi)電子行業(yè)相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。指數(shù)成分股注重科技含量與創(chuàng)新能力，行業(yè)配置上側(cè)重于信息技術(shù)和可選消費(fèi)品領(lǐng)域。

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