“我把為客戶賺錢是我們的責任，刻在了墻上，也刻在了我的心里，這是我每天的心靈拷問。”——這是廣發(fā)證券總經理助理方強在一次公開活動中袒露的心聲，也是近年來廣發(fā)證券財富管理理念變化的真實寫照。

近年來，廣發(fā)證券圍繞高質量發(fā)展不斷強化投研能力和投顧專業(yè)服務能力建設，持續(xù)打造差異化的產品和服務供給體系，推動財富管理業(yè)務向“以投資者為本”的買方投顧轉型，提升投資者獲得感。

經過財富管理轉型深度布局和快速發(fā)展，廣發(fā)證券已建立起行業(yè)領先的品牌優(yōu)勢，成為國內最佳財富管理機構之一。例如，廣發(fā)證券的投資顧問隊伍人數連續(xù)多年位居全行業(yè)第一（母公司口徑）；所建立的“騏驥”系列買方投顧服務品牌，專業(yè)能力獲得行業(yè)及客戶高度認可。

隨著政策的大力推動和國內經濟的持續(xù)向好回升，資本市場長期前景可期，證券行業(yè)高質量發(fā)展的遠景確定，而廣發(fā)證券通過踐行研究驅動的買方投顧理念，將以更優(yōu)質的泛財富管理服務，為廣大投資者實現資產保值增值的目標助力。

以專業(yè)能力驅動買方投顧轉型

據廣發(fā)證券對國內外財富管理市場與商業(yè)模式的研究，財富管理行業(yè)根據發(fā)展特點和側重，可分為以下三個階段：

第一階段，財富管理主要面向高端個人及家族，以銀行為主導，提供理財、稅收、遺產及賬戶服務等，核心要素是客戶資產門檻與規(guī)模。

第二階段，財富管理業(yè)務快速發(fā)展，在傭金自由化背景下，客群發(fā)生分層分流，財富管理機構需要根據客群特點，提供差異化的產品服務，側重點在于擴大客戶數和產品費率差異。

第三階段，財富管理業(yè)務逐漸成為財富管理機構業(yè)務支柱，發(fā)力點在于大財富管理板塊強化聚合和以客戶為中心的部門協(xié)同，側重點在于進一步提升戶均資產和利潤率。

而對于正處在第二階段的國內證券行業(yè)而言，是否要堅定向以買方投顧為特征的財富管理新形態(tài)轉型，一些海外投行的戰(zhàn)略選擇或可作為參考。2004年，摩根士丹利個人投資者事業(yè)群提出“成為大眾富裕客戶與高凈值客戶的第一選擇”的戰(zhàn)略目標；2008年金融危機后，摩根士丹利通過反思商業(yè)模式堅定了轉型的決心，合并花旗美邦，并多次收購財富管理機構；近年來，該公司識別并抓住財富管理機遇，實現了營收、利潤的趨勢性增長。隨著財富管理占比的逐年提升，目前，摩根士丹利近半數凈收入來自財富管理業(yè)務。其公司注冊投資顧問約16000名，占公司員工總人數比例約為25%。

相似的發(fā)展趨勢在國內證券行業(yè)亦逐漸清晰。作為廣發(fā)證券財富管理業(yè)務的重要決策人之一，方強坦言：在廣發(fā)證券，“我要如何為客戶賺錢？”“為客戶賺錢的機會在哪里？”“是否做到了把為客戶賺錢視作自己的責任？”是各級員工每天都要直面的“心靈拷問”。

而如何做到在任何時候、任何地方，都能為客戶找到賺錢的機會？這依賴于以專業(yè)能力為驅動內核的買方投顧能力的建設。

“在廣發(fā)證券，我們提買方投顧化、資產配置化、解決方案化，這是我們對買方財富管理的定義。”方強表示。

近年來，廣發(fā)證券積極踐行以研究驅動的買方投顧理念，覆蓋全市場管理人，為投資者優(yōu)中選優(yōu)，“廣撒網”“捕好魚”。

2021年廣發(fā)證券以“專業(yè)、專心、專為您”為初心，以“為投資者財富保值增值”為使命，發(fā)布了“騏驥50計劃”。該計劃匯聚了廣發(fā)證券財富管理專業(yè)研究力量，致力為投資者發(fā)現獲取中長期穩(wěn)定超額收益、風格鮮明、規(guī)模適度的公私募優(yōu)秀管理人。

此外，以大類資產配置理念為先導，圍繞“廣發(fā)騏驥50”品牌，廣發(fā)證券還陸續(xù)衍生出“騏驥甄選財富規(guī)劃”“騏驥傳世鑫享家族信托計劃”“騏驥廣系列”“微騏驥”等資產配置解決方案子品牌，力爭滿足投資者“千人千面”的財富管理需求。

產品收益測評表現市場領先

2024年9月~10月，21世紀資管研究院發(fā)起了對基金銷售平臺的體驗測評，該測評綜合考慮基金規(guī)模情況，分別選取第三方平臺3家、銀行5家、券商3家（包括廣發(fā)證券）共11家平臺，以其線上銷售的主力渠道App為測評對象，發(fā)布系列報告。

行業(yè)數據顯示，截至2023年末，廣發(fā)證券代銷金融產品收入同業(yè)市占率高達6.57%，公募基金保有額市占率也達0.54%，創(chuàng)歷年新高；截至2024年一季度，該公司代銷金融產品收入同業(yè)市占率達6.66%，公募全市場保有額市占率超0.5%，均處行業(yè)較高水平，私募保有規(guī)模也行業(yè)領先；財富管理相關代銷產品收入和代銷公募基金股混保有排名居行業(yè)前列，行業(yè)領先地位穩(wěn)固。

據上述報告測評結果顯示，螞蟻財富、招商銀行、廣發(fā)證券在基金選品能力方面排名分列前三。其中，螞蟻財富、招商銀行得益于規(guī)模指標優(yōu)勢，而廣發(fā)證券則憑借產品業(yè)績指標“逆襲”，位列第3位。

值得一提的是，在收益表現的測評中，報告以近一年收益率作為篩選依據，選取了在售產品中收益最好和最差的兩極，收集每類中收益率排名前二十位及后二十位的收益率數據。將不同平臺收益率指數化計算后，廣發(fā)證券在11家基金銷售平臺中排名首位，其次為幾家銀行。第三方平臺雖然整體規(guī)模排名靠前，在業(yè)績表現方面略處劣勢。

另據業(yè)內統(tǒng)計，截至2023年底，廣發(fā)證券嚴選的公私募產品跑贏市場同類的勝率長期維持在70%以上；富裕層級以上客戶的產品覆蓋率（產品客戶數占有效客戶數比例）超45%，處行業(yè)較高水平。

為大灣區(qū)居民提供更優(yōu)質跨境理財服務

作為長期深耕大灣區(qū)的行業(yè)領先券商，廣發(fā)證券充分利用區(qū)位優(yōu)勢拓展境外業(yè)務，進一步豐富投資者保值增值需求的有效途徑。今年以來，廣發(fā)證券先后通過完成惠理集團部分股權收購，增資廣發(fā)控股（香港），加碼跨境業(yè)務，提升全球資產配置能力。

隨著今年2月26日《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務試點實施細則》正式實施，“跨境理財通”已邁入2.0階段。11月1日，首批券商“跨境理財通”業(yè)務試點名單正式公布，廣發(fā)證券成功入選，成為首批獲得業(yè)務試點參與資格的14家證券公司之一。這一重要里程碑標志著廣發(fā)證券在深化粵港澳大灣區(qū)金融合作、助力居民財富跨境配置方面又邁出了堅實的一步。入選“跨境理財通”業(yè)務試點后，廣發(fā)證券將重點做好以下三方面的工作，為客戶帶來具有廣發(fā)特色的“跨境理財通”客戶服務：

一是從集團層面自上而下推進業(yè)務布局，以境內外高效的業(yè)務聯(lián)動，全力做好境內外客戶的綜合服務。廣發(fā)證券集團國際業(yè)務布局較為完善，以集團研究實力引領產品規(guī)劃及資產配置方向，統(tǒng)籌集團境內外的資產管理機構優(yōu)勢資源，構建全天候、多元化的產品供給體系。通過綜合化的財富管理解決方案，全面匹配客戶的境內外綜合投資需求。

二是以業(yè)內領先的財富管理服務，為投資者優(yōu)中選優(yōu)，充分滿足投資者跨境投資多元化配置的需要。近年來，廣發(fā)證券踐行以研究為驅動的買方投顧理念，專注于服務客戶財富保值增值需求，在研究、資產管理、財富管理等核心業(yè)務領域均取得行業(yè)領先優(yōu)勢。公司配置了超過50人的資產配置研究團隊，匯聚財富管理專業(yè)研究力量，以大類資產配置理念為先導，為投資者在全市場精選優(yōu)秀的資產管理人，滿足投資者個性化的財富管理需求。同時，廣發(fā)證券堅持踐行高質量發(fā)展理念，現已擁有一支超過4500人的專業(yè)投資顧問團隊，投資顧問隊伍人數連續(xù)多年位居全行業(yè)第一（母公司口徑）。

三是通過快速響應的線上投資運營體驗，為客戶提供更為敏捷的全流程跨境服務。廣發(fā)證券將全力提升線上服務效率，為客戶提供操作更為便捷的投資體驗。以完善的線上渠道功能，讓投資者可以體驗順暢無礙的“跨境理財通”全流程服務。以南向通為例，符合資質的合格境內投資者可通過易淘金的“跨境理財通”板塊，進入合作的香港券商業(yè)務專區(qū)辦理跨境理財通業(yè)務。在開戶完成后，客戶將能瀏覽跨境理財通產品全局，關注心儀的投資產品，及時查閱資產賬戶體系的變化。

后續(xù)，廣發(fā)證券將繼續(xù)發(fā)揮自身專業(yè)優(yōu)勢，為粵港澳大灣區(qū)居民提供更加優(yōu)質、便捷的跨境財富管理服務，助力大灣區(qū)居民實現財富保值增值的目標。

展望未來，業(yè)內認為，中期角度來看，盡管市場易被交易情緒影響，但隨著政策的大力支持和經濟基本面的回升，國內資本市場長期向好的方向不變，證券行業(yè)長期高質量發(fā)展的趨勢確定。作為業(yè)內率先實施財富管理轉型的機構之一，廣發(fā)證券有望抓住機遇，實現跨越式發(fā)展，以更優(yōu)質的泛財富管理服務，贏得市場的青睞。 文/尹一