每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 劉海軍    

每經(jīng)記者 劉海軍

上周的A股市場表現(xiàn)不佳，資金參與熱情十分有限，弱勢格局依然存在。

如此存量資金博弈的市場中，在火山財富（微信號：huoshan5188）的朋友圈，有的私募人士曬著旅游照，有的曬打高爾夫。那么在弱市之中，私募大佬們都在干什么呢？他們管理產(chǎn)品的倉位如何？火山財富向幾位私募人士進(jìn)行了詳細(xì)了解。

部分私募置身盤面之外

“我剛回國不久，回國第一站就是北京?，F(xiàn)在正在北京大學(xué)醫(yī)學(xué)部召開校園招聘宣講會，想招一些優(yōu)秀的醫(yī)藥人才來補(bǔ)充我們的團(tuán)隊。我們目前在二級市場投資和并購方面都需要人才?！鄙钲谇昂Ｆ炻』鸲麻L代雪峰在接通火山財富（微信號：huoshan5188）電話后說道。

代雪峰認(rèn)為，醫(yī)生更懂得什么樣的醫(yī)療健康類上市公司才具有投資價值，更懂得什么藥物在醫(yī)院受醫(yī)生們歡迎。

“我們現(xiàn)在也不過地多去預(yù)判市場，前段時間預(yù)判市場往上，實際沒有往上，但我們認(rèn)為大幅向下的可能性也很小。目前我們是拿著優(yōu)質(zhì)股票等市場好轉(zhuǎn)，各司其職，忙經(jīng)營、忙調(diào)研、忙招聘。前幾天市場大幅下跌，我們也沒有采取過多的措施。一是所買股票比較抗跌，另外一些產(chǎn)品有商品期貨做對沖?！贝┓灞硎?。

在目前二級市場機(jī)會不多的情況下，對于未來戰(zhàn)略，代雪峰表示，舉牌國內(nèi)上市公司基本不再會做了。接下來會把精力多放在跨境并購上，在歐美市場尋找一些優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，引入國內(nèi)，這樣既能把錢賺了，又能為國內(nèi)醫(yī)療事業(yè)做一點貢獻(xiàn)。

火山財富注意到，進(jìn)入5月，有個十分明顯的現(xiàn)象是：價值投資股成為資金的避風(fēng)港，諸如家電、食品飲料和輕工等諸多領(lǐng)域的個股獲資金追捧。在這種環(huán)境下，很多機(jī)構(gòu)開始加大調(diào)研力度，更多從基本面尋找優(yōu)秀投資標(biāo)的。

例如，榕樹投資總經(jīng)理翟敬勇從短期的盤面波動抽離出來，加大了走動——參加股東大會、調(diào)研上市公司，行程安排得滿滿的。

“我覺得現(xiàn)在挺好的。市場炒概念的個股往下走，有業(yè)績支撐的個股往上走?，F(xiàn)在是好股票的價值被低估了，如貴州茅臺、美的集團(tuán)、伊利股份等都是被嚴(yán)重低估的。目前白酒行業(yè)暫時還沒有復(fù)蘇，但作為行業(yè)龍頭，貴州茅臺已經(jīng)走上復(fù)蘇到增長之路?！钡跃从麻_心地說道，“前幾天去貴州茅臺參加公司的股東大會，林園、做期貨的梁瑞安也都去了，林園到現(xiàn)在手上還持有貴州茅臺。”

在翟敬勇看來，貴州茅臺被低估了，合理的估值應(yīng)該在5000億元市值。他分析稱，貴州茅臺在2015年業(yè)績增長為10%，2016年一季度業(yè)績增長為15%，預(yù)計2017年將有20%的增長。未來可能還會提價，如果給公司25倍PE，股價就會站上400~500元。

“我關(guān)注各個行業(yè)的龍頭公司，特別是在經(jīng)濟(jì)見底時已觸底反彈、率先增長的公司。接下來還要去調(diào)研張裕和復(fù)星醫(yī)藥?！钡跃从赂嬖V火山財富。

有些私募在加大活動量，有些私募則開始“滿倉干”了。澤泉投資辛宇表示，在5月初，資金倉位基本打滿，其選擇了很多殼資源公司和中小市值公司抄底。并且表示，市場越跌越買，對后市充滿了信心。

賽亞資本董事長羅偉冬一直將辛宇作為標(biāo)桿。“他們資金量大，我們規(guī)模很小，但他們是去年6月清倉，后來空倉，直到今年4月開始建倉。我們是去年7月清倉，直到今年3月才開始建倉，后市大家可以關(guān)注下我們的業(yè)績對比，我覺得會蠻有意思。”

羅偉冬稱，公司現(xiàn)在是滿倉操作。從今年3月開始，他判斷大盤會是一個橫走平衡市，而自己是高成長股投資風(fēng)格，看好的公司就會長期持有，即使有些回撤也是很正常的。

“我比較肯定的是，大盤即使跌300點左右，我們也敢確保自己持有的股票可以跑贏大盤。我們選擇的都是基本面很強(qiáng)勁、毛利率大幅上升、凈利潤大幅增長、終端產(chǎn)品價格提高的股票。這樣的股票可放心持有，即使很難找到像蘇寧云商、云南白藥那樣的大牛股，但出現(xiàn)三五倍、十倍的股票還是能找到的?！绷_偉冬補(bǔ)充道。

有私募稱今年收益要翻倍

在這些知名私募表示悲觀和謹(jǐn)慎樂觀的同時，火山財富（微信號：huoshan5188）了解到，市場上也有些新私募“初生牛犢不怕虎”，對后市寄予了很高的期望，給出了很高的業(yè)績承諾。

私募牛經(jīng)理（化名）是圈子里一個比較低調(diào)的人，去年先是在華泰榮超證券營業(yè)部大戶室，后來又搬到另一家營業(yè)部。他對前來探訪的火山財富表示，因為很看好后市，想迅速做大公司，現(xiàn)已在京基100租了辦公室，團(tuán)隊都將搬到那里去辦公。

“我們公司就我和一家房地產(chǎn)公司兩個股東，各占50%股權(quán)。目前他們委托給公司的資金有2億元左右。公司之前一直沒有陽光化，在4月底公司成立了第一個陽光私募產(chǎn)品，規(guī)模為6000萬元，資金已募集完畢。其中公司出資3000萬元，客戶認(rèn)購3000萬元?；鹪?月底就開始正式運行，我們今年的目標(biāo)是做到收益為100%?！迸＝?jīng)理稱。

“可能我的思路和很多人不一樣吧，我是很看好后市的。在這6000萬元資金中，我們主要是做強(qiáng)勢股和高成長性個股。做強(qiáng)勢股主要以中短線為主，選擇短期市場表現(xiàn)最強(qiáng)、資金關(guān)注最多的股票，在市場大跌、公司股價回調(diào)后買入，在上漲一波后賣出，來回做波段。”牛經(jīng)理補(bǔ)充道。

據(jù)牛經(jīng)理介紹，目前他在到處尋求資金，前幾天跟一個潮汕房地產(chǎn)老板談合作，他們準(zhǔn)備拿一部分錢給他管理。其還想收購一些市場上那種客戶資源多但業(yè)績不好、想賣公司的那種私募，試圖迅速做大。

“我們希望今年能做到管理20億以上。”牛經(jīng)理信心滿滿地對火山財富表示。

機(jī)會總在無人問津時，此時的市場也是否還會再度上演這一幕呢？