日前召開的國務院常務會議強調，加快金融支持實體經濟特別是小微企業(yè)和“三農”有關政策落實，在緩解企業(yè)融資難、融資貴問題上盡快見到實效。分析人士認為，在定向降準、存貸比計算口徑調整等多項政策推出后，小微企業(yè)等實體經濟領域“資金池”水位已較高，但是要真正打通緩解實體經濟融資難政策落地的“最后一公里”，仍需監(jiān)管部門、金融機構和地方政府精準發(fā)力。

小微企業(yè)融資難、融資貴是世界性、長期性難題。鑒于小微企業(yè)行業(yè)特點千差萬別，“滴灌式”灌溉應成為緩解小微企業(yè)融資難、融資貴優(yōu)先考慮方向。

首先，銀行信貸是小微企業(yè)等實體經濟領域最重要資金來源。銀行業(yè)金融機構應切實提高小微企業(yè)貸款可獲得性，拓寬小微企業(yè)金融服務覆蓋面。一方面，銀行應“先行先試”，在做好風險防范和管理基礎上，按“先試先行”原則，穩(wěn)步探索小微企業(yè)金融服務新模式、新產品、新渠道，進一步提升小微企業(yè)金融服務廣度和深度。

我國90%以上的小微企業(yè)缺乏有效的貸款抵押物，這是小微企業(yè)融資難的主要原因之一。銀行應有的放矢、結合不同企業(yè)、行業(yè)特點進行“滴灌式”灌溉，積極探索新型小微企業(yè)貸款抵押模式、擔保模式、增信機制等，進一步提高小微企業(yè)信用貸款比例?？紤]到小微企業(yè)對資金流動性要求較高等特點，銀行應探索開發(fā)符合小微企業(yè)資金需求特點的流動資金貸款產品。在還款方式上，可探索按月度、季度等償還貸款本金等更靈活的還款方式，減少小微企業(yè)貸款到期一次性還款壓力，盡量避免由于貸款期限與小微企業(yè)生產經營周期不匹配，增加正常經營的小微企業(yè)資金壓力。銀行應盡量減少貸款審批發(fā)放中間環(huán)節(jié)，不得對小微企業(yè)貸款收取承諾費、資金管理費、財務顧問費等不合理費用。

“滴灌式”灌溉還應體現在對小微企業(yè)貸款的不良貸款容忍度方面。在目前經濟大環(huán)境下，不良貸款容忍度有進一步提升的空間。監(jiān)管層和金融機構應集合不同地區(qū)、不同行業(yè)的小微企業(yè)現實情況，定向調整、動態(tài)擴大小微企業(yè)不良貸款容忍度，可在平均不良貸款率基礎上適當提高，進一步提高銀行信貸投放小微企業(yè)積極性，盡量避免突然“抽貸”、斷貸等造成原本可正常經營的小微企業(yè)倒閉破產。

其次，隨著我國社會融資結構不斷完善，降低小微企業(yè)融資成本不能僅依靠銀行，企業(yè)上市、股權基金甚至互聯(lián)網金融等多元化金融供給體系亟待建立。一般而言，金融資源供給較充分地區(qū)融資成本較低，在中西部等金融供給不夠充分地區(qū)，小微企業(yè)貸款成本普遍在基準利率基礎上上浮60%、70%甚至100%。各地方政府、監(jiān)管部門應積極引導金融機構合理布局，尤其是支持在小微企業(yè)集中地區(qū)設立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司等小型金融機構，促進競爭，進一步做深、做實小微企業(yè)金融服務。

再次，地方政府和財政應積極充當打通政策落地“最后一公里”的“助力器”。比如，可結合地方產業(yè)實際情況，有針對性地設立一些扶持基金或發(fā)展基金。為符合產業(yè)升級方向的小微企業(yè)予以傾斜，比如提供提高風險補償比例、擴大補償范圍、在針對小微貸款的財政獎勵中加入信用貸款占比指標等。為提高銀行向小微企業(yè)投放信用貸款的動力，可考慮公共性存款配比制度。比如，根據銀行對某個地區(qū)或行業(yè)的小微企業(yè)貸款支持程度和支持規(guī)模配比財政存款，將這些因素納入財政存款招標評價體系，支農支小貸款規(guī)模大、力度深的銀行可相對優(yōu)先獲得財政存款。