2026陸家嘴論壇昨日開幕，作為資本市場(chǎng)一年一度的大會(huì)，每一次論壇都備受市場(chǎng)關(guān)注。在此次論壇上，央行行長潘功勝表示，推動(dòng)中長期資金對(duì)股市、債市的投資力度。證監(jiān)會(huì)主席吳清發(fā)表主題演講，核心聚焦于科技創(chuàng)新、嚴(yán)監(jiān)管、投融資改革、機(jī)構(gòu)發(fā)展、雙向開放五大關(guān)鍵詞。

這次吳清發(fā)言內(nèi)容中，最突出的就是人工智能、科技金融等內(nèi)容。主動(dòng)擁抱新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革，持續(xù)增強(qiáng)資本市場(chǎng)制度包容性、適應(yīng)性，或是資本市場(chǎng)制度政策有望延續(xù)的一大主線。包括擴(kuò)大科創(chuàng)板第五套標(biāo)準(zhǔn)適用范圍至人工智能領(lǐng)域；落實(shí)發(fā)展未來產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略部署，支持量子科技，生物制造，具身智能等更多領(lǐng)域“硬科技”企業(yè)上市；適時(shí)發(fā)布規(guī)范發(fā)展資本市場(chǎng)人工智能的指導(dǎo)意見；支持上海浦東、北京海淀、廣東深圳、江蘇蘇州、浙江杭州打造首批資本市場(chǎng)科技金融實(shí)踐樣本。吳清還表示，目前A股科技板塊市值占比超過三成，市值超千億的科技企業(yè)占比達(dá)到45%。

受陸家嘴論壇相關(guān)消息催化，6月17日半導(dǎo)體設(shè)備板塊大漲。

此外，上周五cx上市批復(fù)同意，上市時(shí)間點(diǎn)已經(jīng)逐步臨近；存儲(chǔ)的景氣度持續(xù)高位，擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏超預(yù)期的消息，也算千呼萬喚始出來。存儲(chǔ)的景氣度實(shí)在太高，目前市場(chǎng)預(yù)期的今年擴(kuò)產(chǎn)量甚至只需要存儲(chǔ)芯片廠大半年的利潤而已，加上IPO募資，后面擴(kuò)產(chǎn)超預(yù)期的情況很可能出現(xiàn)。最近也出現(xiàn)了龍頭擴(kuò)產(chǎn)超預(yù)期的消息。

展望后市，從全球視野來看，AI芯片需求已進(jìn)入爆發(fā)期，引領(lǐng)行業(yè)步入“AI通脹”階段。此輪AI是二十年以上周期的科技革命，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)此輪成長的機(jī)會(huì)也是史詩級(jí)的。除享受行業(yè)增長紅利之外，國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備還有自主可控?cái)⑹拢於ㄖ虚L期成長基調(diào)，龍頭估值相對(duì)北美甚至更低，建議持續(xù)關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）布局機(jī)會(huì)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

投資人應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資人進(jìn)行長期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。

無論是股票ETF/LOF基金，都是屬于較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益的證券投資基金品種，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。

基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股票，會(huì)面臨因投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)，提請(qǐng)投資者注意。

板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點(diǎn)之輔助材料，僅供參考，不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的保證。

文中提及個(gè)股短期業(yè)績(jī)僅供參考，不構(gòu)成股票推薦，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。

以上觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議或承諾。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，并根據(jù)您自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力購買與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。