6月15日，CPO概念股強勢拉升，光模塊CPO含量超50%的創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)漲超5%。其中，光纖概念股太辰光20CM漲停，銳捷網(wǎng)絡(luò)、星宸科技、長芯博創(chuàng)等大漲超12%，天孚通信漲超4%，中際旭創(chuàng)漲超2%。熱門ETF方面，同類規(guī)模、流動性第一的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）場內(nèi)勁漲超5%，實時成交額已超6億元。

興業(yè)證券建議，以長打短，繼續(xù)堅守AI內(nèi)部景氣最具確定性的方向，以北美算力鏈為代表，包括光通信（光模塊、光纖光纜）等。多次歷史經(jīng)驗表明，外部擾動帶來的市場波動中，景氣確定性品種反而將成為市場聚焦的、更具韌性的方向。7月業(yè)績期，這些景氣共識度高的品種仍將是市場的最強共識。

國盛證券表示，光纖布線/MPO將有望成為受益于光互聯(lián)的下一個超級行業(yè)。伴隨光互聯(lián)從Scale-out逐步向Scale-up甚至未來Scale-in演進，MPO/光纖布線廠商的價值量/重要性有望得到大幅提升。并且在當(dāng)下光纖/插芯供給緊張的現(xiàn)狀下，頭部公司競爭格局趨于集中。

一鍵布局光模塊CPO龍頭，建議重點關(guān)注同類規(guī)模、流動性第一的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）及其場外聯(lián)接基金（023407），標(biāo)的指數(shù)最新光模塊含量超50%，“易中天”含量高，約三成倉位布局AI應(yīng)用，不止是算力核心，也是AI應(yīng)用代表。值得注意的是，截至2026.6.12，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）最新規(guī)模達71.75億元，規(guī)模居全市場雙創(chuàng)AI賽道首位，最近6個月日均成交超9億元，交投居全市場AI賽道首位。