6月8日，半導(dǎo)體板塊深度回調(diào)，集成電路ETF國泰（159546）跌超4%，AI需求與國產(chǎn)化進展受關(guān)注。

廣發(fā)證券指出，在AI產(chǎn)業(yè)的帶動下，海外龍頭企業(yè)普遍上調(diào)資本開支預(yù)期，AI投資的大趨勢較為明確。近期，半導(dǎo)體材料、設(shè)備、制造等環(huán)節(jié)均有新建產(chǎn)線投產(chǎn)、訂單落地及關(guān)鍵工藝量產(chǎn)突破，產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化進展持續(xù)推進。具體到半導(dǎo)體領(lǐng)域，存儲擴產(chǎn)有望拉動半導(dǎo)體設(shè)備需求，“兩存”相繼更新上市進展。近年，在汽車電子、新能源、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和人工智能等領(lǐng)域新技術(shù)、新產(chǎn)品的滲透率提升和需求增長，成為半導(dǎo)體板塊成長的重要動力。同時，國產(chǎn)化持續(xù)推進，國內(nèi)晶圓制造及其配套產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)加速發(fā)展勢在必行。在AI鏈條上，Vera Rubin進入量產(chǎn)階段，其大規(guī)模部署時智能體吞吐量較上一代平臺提升10倍；mSAP工藝帶來設(shè)備和耗材通脹，PCB設(shè)備逐步半導(dǎo)體化；存儲設(shè)備迎來兩存與先進制程擴產(chǎn)的共振。

集成電路ETF國泰（159546）跟蹤的是集成電路指數(shù)（932087），該指數(shù)主要反映集成電路產(chǎn)業(yè)上市公司的整體表現(xiàn)，成分股覆蓋半導(dǎo)體設(shè)計、制造、封裝測試及相關(guān)材料設(shè)備等領(lǐng)域。該指數(shù)聚焦于高科技制造業(yè)，具有較強的技術(shù)創(chuàng)新和成長特性。

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