每經(jīng)記者｜劉明濤    每經(jīng)編輯｜趙云    

周二早盤，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)ETF重新受到資金關(guān)注。其中，科創(chuàng)芯片ETF嘉實(shí)（588200）半日成交額達(dá)到43.52億元，半導(dǎo)體設(shè)備ETF國泰（159516）、科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF華夏（588170）、半導(dǎo)體ETF國聯(lián)安（512480）以及芯片ETF華夏（159995）半日成交額均超10億元；跨境ETF方面，中韓半導(dǎo)體ETF華泰柏瑞（513310）縮量明顯，半日成交額為47.2億元。

ETF漲幅榜方面，隨著時(shí)間進(jìn)入6月，2027年光模塊需求預(yù)期正加速明朗，這也再次讓CPO概念股爆發(fā)，與之相關(guān)的通信ETF整體大漲。其中，通信ETF國泰（515880）半日漲幅近6%，達(dá)到5.81%，另外還有5只通信相關(guān)ETF半日漲幅超4%。

從投資邏輯來看，從產(chǎn)業(yè)趨勢看，全球頭部科技與云廠商正加速加強(qiáng)對(duì)光通信核心環(huán)節(jié)的布局。英偉達(dá)入股LITE、Coherent、康寧等產(chǎn)業(yè)鏈公司，體現(xiàn)出AI芯片龍頭對(duì)高速光互聯(lián)、光器件及先進(jìn)材料環(huán)節(jié)戰(zhàn)略價(jià)值的高度重視；同時(shí)，CSP廠商通過長期訂單鎖定關(guān)鍵產(chǎn)能，也進(jìn)一步強(qiáng)化了行業(yè)需求的確定性。綜合來看，在AI算力建設(shè)持續(xù)加速、光模塊供需緊張、新技術(shù)商業(yè)化落地以及海外龍頭戰(zhàn)略加碼的共同推動(dòng)下，通信行業(yè)正進(jìn)入由AI驅(qū)動(dòng)的新一輪景氣周期。

點(diǎn)評(píng)：通信ETF國泰（515880）上午大漲5.81%，其份額為214.06億份，半日成交金額為35.85億元，交投相對(duì)活躍。該ETF追蹤的是中證全指通信設(shè)備指數(shù)。

中證全指通信設(shè)備指數(shù)從中證全指樣本股中按中證行業(yè)分類方法選出通信設(shè)備行業(yè)股票。前十大權(quán)重股涵蓋了大量5G概念股，指數(shù)歷史表現(xiàn)優(yōu)異，成長性高。

中證全指通信設(shè)備指數(shù)主要權(quán)重股

點(diǎn)評(píng)：通信ETF華夏（515050）和通信ETF銀華（159994）早盤分別上漲4.93%和4.73%，其中，通信ETF華夏（515050）規(guī)模較大，份額達(dá)到129.69億份，半日成交金額為8.59億元。上述兩只ETF追蹤的是中證5G通信主題指數(shù)。

中證5G通信主題指數(shù)選取業(yè)務(wù)與5G建設(shè)或應(yīng)用相關(guān)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，包括但不限于5G基礎(chǔ)建設(shè)、終端設(shè)備以及應(yīng)用場景，旨在反映5G通信主題上市公司證券的整體表現(xiàn)。該指數(shù)研發(fā)支出占比較高，成分股預(yù)期營收增速高，未來增長強(qiáng)勁，且目前估值水平處于低位。

中證5G通信主題指數(shù)主要權(quán)重股

點(diǎn)評(píng)：通信ETF廣發(fā)（159507）今日上午漲幅為4.71%，其份額僅1.6億份，追蹤的是國證通信指數(shù)。追蹤該指數(shù)的ETF還有通信ETF嘉實(shí)（159695）。

國證通信指數(shù)選取滬深北交易所通信產(chǎn)業(yè)相關(guān)上市公司編制而成的，用以反映中國證券市場上通信行業(yè)證券價(jià)格變動(dòng)的趨勢，并為市場增加新的指數(shù)投資品種。

國證通信指數(shù)主要權(quán)重股

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