每經(jīng)記者｜葉峰    每經(jīng)編輯｜肖芮冬    

消費(fèi)電子概念股走低，東山精密跌超9%，瀾起科技跌超6%，華工科技跌超4%，寒武紀(jì)、中芯國(guó)際跌超3%。

受盤面影響，消費(fèi)電子相關(guān)ETF跌約3%。

有券商認(rèn)為，消費(fèi)電子正經(jīng)歷“需求驅(qū)動(dòng)型復(fù)蘇”向“技術(shù)驅(qū)動(dòng)型躍遷”的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折，端側(cè)大模型落地將重構(gòu)終端價(jià)值分配邏輯，具備NPU算力調(diào)度能力、多模態(tài)交互設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)及供應(yīng)鏈快速響應(yīng)能力的企業(yè)有望率先兌現(xiàn)業(yè)績(jī)彈性。當(dāng)前估值雖處高位，但若Q2起終端廠商集中發(fā)布AI新品并啟動(dòng)備貨，板塊盈利預(yù)期有望迎來(lái)實(shí)質(zhì)性上修。