【市場(chǎng)表現(xiàn)】

滬深兩市半日成交額2.17萬(wàn)億元，較上個(gè)交易日縮量984億元。截至收盤(pán)，滬指漲0.12%，深成指漲0.24%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.57%。半導(dǎo)體設(shè)備大漲，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）午盤(pán)收漲7.71%。

【上漲因素分析】

消息面上，某龍頭公司上修訂單增速至50%，此前預(yù)期為30%。

【后市展望】

AI浪潮持續(xù)走高，存儲(chǔ)擴(kuò)產(chǎn)驅(qū)動(dòng)半導(dǎo)體設(shè)備高速成長(zhǎng)。單GPU存儲(chǔ)容量上漲疊加GPU出貨增加，存儲(chǔ)需求迅速增長(zhǎng)，供不應(yīng)求狀態(tài)或維持到2028年，26Q2nand和Dram價(jià)格或成長(zhǎng)60%以上。目前全球范圍內(nèi)已掀起新一輪的存儲(chǔ)擴(kuò)產(chǎn)，力度空前。對(duì)于國(guó)產(chǎn)廠商而言，今年兩存上市和存儲(chǔ)擴(kuò)產(chǎn)有序進(jìn)行，且存儲(chǔ)產(chǎn)線(xiàn)國(guó)產(chǎn)化率大幅成長(zhǎng)，半導(dǎo)體設(shè)備賽道深度受益，彈性頗豐。今年訂單增速上修，在這輪AI驅(qū)動(dòng)的存儲(chǔ)周期面前可能只是起點(diǎn)，后續(xù)空間廣闊，且先進(jìn)制程擴(kuò)產(chǎn)和國(guó)產(chǎn)替代的邏輯也依然強(qiáng)硬，有興趣的朋友可持續(xù)關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）。

不過(guò)還是提示一下波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，短期漲幅較多，可能存在獲利資金兌現(xiàn)需求，逢低布局或許體驗(yàn)更佳。

風(fēng)險(xiǎn)提示：提及個(gè)股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個(gè)股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來(lái)表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的承諾或保證。觀點(diǎn)可能隨市場(chǎng)環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征各不相同，敬請(qǐng)投資者仔細(xì)閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。涉及基金費(fèi)率請(qǐng)查閱法律文件。