5月13日，消電ETF國(guó)泰（561310）大漲超2.5%，AI 帶動(dòng)存儲(chǔ)景氣疊加國(guó)產(chǎn)替代推進(jìn)，消電板塊上行。

平安證券指出，全球半導(dǎo)體銷售額3月同比大增79.2%，2026年第一季度全球半導(dǎo)體銷售額達(dá)到2985億美元，較前一季度增長(zhǎng)25%。當(dāng)前存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)供不應(yīng)求，本土半導(dǎo)體企業(yè)完成國(guó)產(chǎn) CPU 適配，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體材料市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)容。AI競(jìng)賽引發(fā)的資源競(jìng)爭(zhēng)已蔓延至整個(gè)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈，頭部企業(yè)憑借對(duì)供應(yīng)鏈的高度掌控，搶先預(yù)訂大量晶圓代工4/3nm先進(jìn)制程、CoWoS產(chǎn)能，以及相關(guān)關(guān)鍵零部件。AI需求自2023年起急速成長(zhǎng)，導(dǎo)致3nm至2nm晶圓、2.5D/3D封裝陷入產(chǎn)能瓶頸，CoWoS短缺問(wèn)題從未停歇，甚至引發(fā)相關(guān)生產(chǎn)設(shè)備、下游封裝載板以及外圍關(guān)鍵原材料告急。當(dāng)前海外主要云端服務(wù)供應(yīng)商不斷加碼AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動(dòng)存儲(chǔ)行業(yè)景氣持續(xù)上行，存儲(chǔ)產(chǎn)品迎來(lái)量?jī)r(jià)齊升態(tài)勢(shì)，考慮到AI持續(xù)高景氣，本輪存儲(chǔ)周期的強(qiáng)度和持續(xù)性有望超過(guò)上一輪。

消電ETF國(guó)泰（561310）跟蹤的是消費(fèi)電子指數(shù)（931494），該指數(shù)從市場(chǎng)中選取涉及智能手機(jī)、可穿戴設(shè)備、家用電器等消費(fèi)電子產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務(wù)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映消費(fèi)電子行業(yè)相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。該指數(shù)聚焦于消費(fèi)電子領(lǐng)域，具有較高的科技含量和成長(zhǎng)性特征，適合關(guān)注科技創(chuàng)新與消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)的投資者。

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