每經記者｜趙李南    每經編輯｜陳俊杰    

3月16日，實達集團（SH600734，股價4.12元，市值89.75億元）回復了上海證券交易所下發(fā)的《監(jiān)管工作函》。

《每日經濟新聞》記者注意到，在去年12月，實達集團確認了超過2.3億元（未經審計）的營業(yè)收入，占全年營業(yè)收入3.74億元（未經審計）的比例超過60%。

這迅速引發(fā)了監(jiān)管對于實達集團是否存在提前確認或跨期確認收入的重點關注。

12月單月確認收入超過2.3億元

根據實達集團最新披露的未經審計的財務數據，其2025年全年營業(yè)收入約3.74億元。然而，這筆超過3.7億元的營收在時間分布上呈現出冷熱不均的態(tài)勢。

經公司自查核實，2025年1月未有任何項目確認收入，但在2025年12月單月內，公司確認的營業(yè)收入便約2.34億元，占據了全年營收的絕對大頭。

上交所要求實達集團結合相關業(yè)務收入確認政策及依據，說明是否存在提前確認收入或跨期確認收入的情況，報告期內收入確認是否符合《企業(yè)會計準則》的規(guī)定。

面對監(jiān)管機構的問詢，實達集團在回復函中列舉了12月集中確認收入的幾個核心支撐項目。其中，對單月業(yè)績貢獻最大的當屬新疆克融云算數字科技有限公司作為客戶的克融云智算中心二期二標段項目，該重磅項目在12月確認收入就高達2.04億元。

實達集團表示，公司于9月中標上述項目后，依次推進方案設計、設備采購、到貨安裝、系統(tǒng)集成與調試等工作階段。所有硬件部署與軟件聯調工作于2025年12月中下旬全部完成。

“客戶于2025年12月下旬組織完成最終驗收，并出具《項目整體移交單》及《整體項目驗收合格報告》。公司在收到前述報告后確認收入，符合公司收入確認的政策。”實達集團稱。

此外，實達集團還解釋了其他項目的收入確認。

針對上交所的問詢，實達集團回復稱，前述項目均于2025年12月完成驗收并交付給客戶，控制權已轉移，因此公司不存在提前確認收入或跨期確認收入的情況，營業(yè)收入確認相關會計處理符合《企業(yè)會計準則》的要求。

稱大數據業(yè)務不存在以總額法替代凈額法的情形

上交所關注的另一大核心焦點直指實達集團的業(yè)務收入確認方法。根據公司2025年半年報，上半年公司大數據業(yè)務實現營業(yè)收入占全部收入比例高達98.41%，但該業(yè)務毛利率僅有1.91%。

上交所要求實達集團結合大數據業(yè)務的主要項目開展情況，說明公司交易時的身份為主要責任人還是代理人，是否存在以總額法替代凈額法確認收入的情形。

實達集團坦言，如新疆克融云智算中心項目等此類項目硬件占比高，如GPU服務器、網絡及安全設備通常占總成本的90%，硬件毛利率水平普遍較低，從而導致了公司整體毛利率較低。

實達集團稱，大數據業(yè)務的主要項目中，公司的報價均是在綜合考慮項目采購的硬件成本、軟件成本、自主開發(fā)成本、委托開發(fā)成本、投入人工成本等因素制定形成，公司均擁有自主定價權。

實達集團表示，在驗收合格前，公司承擔存貨毀損、滅失的風險。在系統(tǒng)集成業(yè)務實施期間，供應商按照公司指令分批次發(fā)送貨物，貨物發(fā)至項目現場后，由公司人員簽收并負責保管，直至客戶驗收。

“公司在上述項目中承擔的具體工作內容均包含重大整合環(huán)節(jié)，且在向客戶轉讓商品前能夠控制該商品。因此，公司在上述項目中均為主要責任人，不存在以總額法替代凈額法確認收入的情形?！睂嵾_集團稱。

值得一提的是，作為獨立第三方的年審機構華興會計師事務所（特殊普通合伙）態(tài)度較為審慎?！皩徲嫻ぷ髡谶M行之中，隨著審計工作的進行，我們將獲取進一步的審計材料，以支持我們發(fā)表意見。”會計師稱。

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