每經(jīng)記者｜袁 園　每經(jīng)編輯 魏文藝    

近年來，新能源車險(xiǎn)在發(fā)展過程中面臨諸多挑戰(zhàn)，如何通過創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險(xiǎn)的有效應(yīng)對，成為當(dāng)前保險(xiǎn)行業(yè)亟待解決的問題。而“車電分離”模式的汽車商業(yè)車險(xiǎn)，被行業(yè)視作系統(tǒng)性解決新能源車險(xiǎn)“車主保值焦慮、險(xiǎn)企定損復(fù)雜”這一核心矛盾的關(guān)鍵創(chuàng)新。

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2月28日，深圳市地方金融管理局等四部門聯(lián)合出臺的《關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)助力科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的行動方案（2026~2028年）》（以下簡稱《方案》）明確指出，在城市交通等特定場景領(lǐng)域探索“車電分離”模式汽車商業(yè)車險(xiǎn)產(chǎn)品。此舉為“車電分離”模式的發(fā)展指明了落地途徑，不僅為險(xiǎn)企提供了可操作的業(yè)務(wù)抓手，更通過場景化試點(diǎn)推動產(chǎn)品設(shè)計(jì)、定價(jià)模型與理賠流程的系統(tǒng)性重構(gòu)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者（以下簡稱每經(jīng)記者）注意到，目前已有財(cái)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的深圳分公司成立新能源專項(xiàng)工作組，緊密跟進(jìn)并深入研究“車電分離”相關(guān)的可能性。有業(yè)內(nèi)人士在與每經(jīng)記者交流時(shí)表示，探索“車電分離”模式下的保險(xiǎn)產(chǎn)品需要應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)評估、事故認(rèn)定、數(shù)據(jù)壁壘等多個維度的挑戰(zhàn)。如果上述模式能走通，將有助于緩解新能源車險(xiǎn)投保難問題。

深圳破局：鎖定特定場景試水“車電分離”車險(xiǎn)

受新能源汽車行業(yè)蓬勃發(fā)展態(tài)勢推動，新能源車險(xiǎn)的保費(fèi)規(guī)模在近幾年實(shí)現(xiàn)了快速增長。然而，在保費(fèi)增長的同時(shí)，新能源車險(xiǎn)所涉及的投保難、保費(fèi)貴等問題也愈發(fā)受到市場關(guān)注。

2025年1月，多部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于深化改革加強(qiáng)監(jiān)管促進(jìn)新能源車險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，提出研究探索“車電分離”模式的汽車商業(yè)車險(xiǎn)產(chǎn)品，為相關(guān)新能源汽車提供科學(xué)合理的保險(xiǎn)保障。這為豐富新能源車險(xiǎn)指明了一個發(fā)展方向，然而各地和各部門相關(guān)的具體細(xì)則卻始終未能明確。

此次深圳四部門出臺的《方案》，為“車電分離”模式汽車商業(yè)車險(xiǎn)產(chǎn)品的落地創(chuàng)造了可能性?！斗桨浮访鞔_提出，在城市交通等特定場景領(lǐng)域探索“車電分離”模式汽車商業(yè)車險(xiǎn)產(chǎn)品。這也表明，深圳有望在三年內(nèi)開展該模式的試點(diǎn)與探索。

有業(yè)內(nèi)人士稱，“車電分離”模式被行業(yè)視作系統(tǒng)性解決新能源車險(xiǎn)“車主保值焦慮、險(xiǎn)企定損復(fù)雜”這一核心矛盾的關(guān)鍵創(chuàng)新。其目的在于通過厘清風(fēng)險(xiǎn)主體，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)的精準(zhǔn)匹配，為市場提供更為科學(xué)的保險(xiǎn)解決方案。

據(jù)每經(jīng)記者了解，陽光財(cái)險(xiǎn)深圳分公司已成立新能源專項(xiàng)工作組，緊密跟進(jìn)并深入研究“車電分離”相關(guān)的可能性?！斑@一創(chuàng)新模式的真正落地有賴于全行業(yè)的協(xié)同推進(jìn)，尤其是風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的長期積累、精算模型的科學(xué)構(gòu)建以及跨行業(yè)合作機(jī)制的穩(wěn)固建立?！标柟庳?cái)險(xiǎn)深圳分公司表示，公司正系統(tǒng)推進(jìn)專業(yè)能力建設(shè)，并積極開展與電池資產(chǎn)公司、主機(jī)廠等產(chǎn)業(yè)伙伴的外部生態(tài)合作，為未來參與行業(yè)試點(diǎn)做好扎實(shí)準(zhǔn)備。

天職國際金融業(yè)咨詢合伙人周瑾向每經(jīng)記者表示，新能源汽車保險(xiǎn)的“車電分離”模式探索，為換電模式下的新能源汽車保險(xiǎn)提供了寶貴的試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)?；趧恿﹄姵嘏c車輛本體產(chǎn)權(quán)分離的特性，該模式可解決換電車輛因電池產(chǎn)權(quán)歸屬和風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任厘定復(fù)雜帶來的問題，構(gòu)建“風(fēng)險(xiǎn)精準(zhǔn)匹配、責(zé)任清晰界定、產(chǎn)業(yè)深度聯(lián)動”的保障體系。

挑戰(zhàn)：定價(jià)難、定損亂、數(shù)據(jù)孤島待解

需要指出的是，雖然在保險(xiǎn)領(lǐng)域“車電分離”尚屬新鮮事物，但在汽車行業(yè)這早已出現(xiàn)。

所謂“車電分離”，是指將電動汽車的車身和電池的產(chǎn)權(quán)進(jìn)行分離，用戶購買電動汽車時(shí)不用購買電池包，而是通過租用的方式取得電池使用權(quán)，同時(shí)電池所有權(quán)不歸用戶所有。車輛銷售發(fā)票價(jià)格不含電池價(jià)格，既可降低購車成本，又能實(shí)現(xiàn)車輛保值。2020年4月，財(cái)政部等四部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》，明確支持“車電分離”等新型商業(yè)模式發(fā)展；2021年1月，國家發(fā)展改革委、國家能源局等部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步提升電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)保障能力的實(shí)施意見》，重點(diǎn)指出要加強(qiáng)充換電技術(shù)創(chuàng)新與標(biāo)準(zhǔn)支撐，加快“車電分離”模式推廣應(yīng)用。

回歸保險(xiǎn)行業(yè)，若從車輛動力電池本身來看，“車電分離”并非新鮮事物，其“新”主要體現(xiàn)在車電分離所帶來的新場景，以及新場景下的新應(yīng)用，例如動力電池不同生命周期的保險(xiǎn)機(jī)遇等。

具體而言，電池的流轉(zhuǎn)是“車電分離”模式中最為關(guān)鍵的一環(huán)，在電池的生產(chǎn)、運(yùn)輸、存儲及使用過程中會面臨各類靜態(tài)和動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)。因此，在“車電分離”模式下，電動汽車作為商品而非交通工具，將會催生出更多覆蓋電池全生命周期的非車險(xiǎn)領(lǐng)域保險(xiǎn)需求。

而正是這個“新”為保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)評估帶來了一些挑戰(zhàn)。

“‘車電分離’給保險(xiǎn)公司帶來的難點(diǎn)主要有四個方面：風(fēng)險(xiǎn)評估更加復(fù)雜、事故責(zé)任認(rèn)定的難度增加、換電過程中道德風(fēng)險(xiǎn)增加、數(shù)據(jù)壁壘影響了制度的落實(shí)與推進(jìn)?！笔锥冀?jīng)貿(mào)大學(xué)農(nóng)村保險(xiǎn)研究所副所長李文中向每經(jīng)記者舉例稱，傳統(tǒng)的車險(xiǎn)定價(jià)模型是基于車身和電池作為整體進(jìn)行評估。一旦分離，保險(xiǎn)公司需要分別評估。這兩類風(fēng)險(xiǎn)的影響因素完全不同，且電池的技術(shù)迭代極快，歷史數(shù)據(jù)積累不足，給精算定價(jià)帶來巨大挑戰(zhàn)。

業(yè)界觀點(diǎn)：“車電分離”有助于實(shí)現(xiàn)新能源車險(xiǎn)精準(zhǔn)定價(jià)

“換電模式帶來電池產(chǎn)權(quán)歸屬和風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任在車主、電池資產(chǎn)方還是換電運(yùn)營商難以界定的挑戰(zhàn)，從而帶來理賠環(huán)節(jié)的爭議，并影響到新能源車險(xiǎn)的保費(fèi)以及換電模式的推廣。而且，動力電池存在性能衰減和熱失控等特有風(fēng)險(xiǎn)，與主機(jī)車輛及其他部件的風(fēng)險(xiǎn)差異巨大，因此如果在風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和保障機(jī)制上不區(qū)別考慮，會使得風(fēng)險(xiǎn)評估和條款設(shè)計(jì)存在不足?！敝荑蛎拷?jīng)記者表示，探索“車電分離”模式下的車險(xiǎn)產(chǎn)品，有利于解決上述痛點(diǎn)。

周瑾表示，對于保險(xiǎn)公司而言，探索“車電分離”模式下的車險(xiǎn)產(chǎn)品有利于精細(xì)化定價(jià)，做好風(fēng)險(xiǎn)評估和減量措施，優(yōu)化承保和理賠標(biāo)準(zhǔn)，從而控制賠付水平，理順客戶服務(wù)流程，提升客戶服務(wù)體驗(yàn)。從換電模式各方來說，能有效厘清風(fēng)險(xiǎn)和保費(fèi)分擔(dān)責(zé)任，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)精準(zhǔn)匹配，促進(jìn)電池產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。同時(shí)，降低整體保費(fèi)支出，優(yōu)化運(yùn)營車輛成本，更能有效改善低風(fēng)險(xiǎn)車主的保費(fèi)。

也正因如此，深圳此次《方案》對“車電分離”模式的探索才會引發(fā)市場的關(guān)注。

“當(dāng)前新能源車險(xiǎn)、車電一起定價(jià)，由于二者的風(fēng)險(xiǎn)因素不同，定價(jià)很難精準(zhǔn)，存在低風(fēng)險(xiǎn)車主補(bǔ)貼高風(fēng)險(xiǎn)車主的情況，‘車電分離’有助于實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)定價(jià)，這種情形就會明顯降低，使低風(fēng)險(xiǎn)車主得實(shí)惠?！崩钗闹斜硎?，同時(shí)，電池作為獨(dú)立標(biāo)的物承保后，其保費(fèi)將直接與電池的容量、循環(huán)次數(shù)、健康狀態(tài)、剩余壽命等因素掛鉤。這意味著，電池保費(fèi)能夠更準(zhǔn)確地與電池的質(zhì)量與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)，也能夠有效激勵車主更科學(xué)地使用和保養(yǎng)電池。

李文中表示，車電分離后有助于保險(xiǎn)公司通過電池使用情況來更精準(zhǔn)地識別車輛使用情況，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)定價(jià)，減輕家用車大量用于網(wǎng)約車給保險(xiǎn)公司帶來的賠付壓力，自然也就能夠有效緩解投保難問題。

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