每經(jīng)編輯｜杜宇

日前，基金2021年年報(bào)正式披露完畢。值得注意的是，基金經(jīng)理“隱形重倉(cāng)股”也隨著基金年報(bào)披露而浮現(xiàn)。

社?；鹑ツ晁募径戎貍}(cāng)股名單（附股）

據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，財(cái)報(bào)季，社保基金持股動(dòng)向曝光！去年四季度末社保基金共現(xiàn)身159只個(gè)股前十大流通股東榜，新進(jìn)38只，增持37只。

從持股比例看，社?；鸪钟斜壤疃嗟氖菑V和通，持股量占流通股比例為8.76%，其次是新亞強(qiáng)，社?；鸪止杀壤秊?.74%，持股比例居前的還有杰普特、鑫鉑股份、百克生物等。持股數(shù)量方面，社?；鸪止蓴?shù)量在5000萬(wàn)股以上的共有15只，社?；鸪止闪孔疃嗟氖亲辖鸬V業(yè)，共持有4.01億股，中國(guó)廣核、攀鋼釩鈦等緊隨其后，持股量分別為1.68億股、1.60億股。

業(yè)績(jī)方面，社?；鸪钟袀€(gè)股中，去年年報(bào)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)的有119家，凈利潤(rùn)增幅最高的是中泰化學(xué)，公司2021年共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)27.03億元，同比增幅為1769.96%，凈利潤(rùn)同比增幅居前的還有亞鉀國(guó)際、晶豐明源等，凈利潤(rùn)分別增長(zhǎng)1401.43%、883.72%。

社保基金重倉(cāng)股排行榜

數(shù)據(jù)來(lái)源：數(shù)據(jù)寶

私募大佬楊東大幅增持公募基金，鄧曉峰、馮柳也出手了

值得注意的是，而在機(jī)構(gòu)披露的年報(bào)中，多位私募大佬通過(guò)實(shí)際行動(dòng)表達(dá)了對(duì)A股的長(zhǎng)期看好。寧泉資產(chǎn)楊東大幅增持了多只公募基金，包括南方科創(chuàng)板、博時(shí)科創(chuàng)板、嘉實(shí)瑞虹等；高毅資產(chǎn)首席投資官鄧曉峰繼續(xù)大幅加倉(cāng)周期股，馮柳則重倉(cāng)中藥行業(yè)，同時(shí)布局了房地產(chǎn)、家電、芯片等方向。

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，寧泉資產(chǎn)旗下寧泉致遠(yuǎn)39號(hào)私募基金、寧泉致遠(yuǎn)58號(hào)私募基金均是南方科創(chuàng)板3年定開(kāi)前十大持有人，持有份額分別為557.38萬(wàn)份、2044.90萬(wàn)份。其中，寧泉致遠(yuǎn)39號(hào)私募基金新晉成為南方科創(chuàng)板3年定開(kāi)前十大持有人，寧泉致遠(yuǎn)58號(hào)私募基金增持了1547.43萬(wàn)份基金份額。

無(wú)獨(dú)有偶，博時(shí)科創(chuàng)板也獲私募大佬楊東青睞，寧泉資產(chǎn)旗下寧泉致遠(yuǎn)39號(hào)私募基金、寧泉致遠(yuǎn)58號(hào)私募基金也是博時(shí)科創(chuàng)板三年定開(kāi)前十大持有人，截至2021年底的持有份額分別為705.40萬(wàn)份、2269.29萬(wàn)份。其中，寧泉致遠(yuǎn)39號(hào)私募基金新晉成為博時(shí)科創(chuàng)板三年定開(kāi)前十大持有人，而寧泉致遠(yuǎn)58號(hào)私募基金也是大幅增持了基金份額，增持?jǐn)?shù)量達(dá)1141.01萬(wàn)份。

高毅資產(chǎn)首席投資官鄧曉峰對(duì)周期股關(guān)注時(shí)間已久，最新數(shù)據(jù)顯示，去年四季度期間，鄧曉峰還在繼續(xù)大幅加倉(cāng)紫金礦業(yè)的周期股。

數(shù)據(jù)顯示，高毅曉峰鴻遠(yuǎn)集合資金信托計(jì)劃2021年四季度繼續(xù)大量加倉(cāng)了紫金礦業(yè)，最新持股數(shù)量達(dá)2.9億股，東方財(cái)富獲其增持235.26萬(wàn)股，最新持股數(shù)量達(dá)5137.12萬(wàn)股。

此外，該基金還新進(jìn)了航發(fā)控制、中航電子、特寶生物、中國(guó)巨石、萬(wàn)華化學(xué)等多只股票，其中中國(guó)巨石獲其新進(jìn)持倉(cāng)2099.99萬(wàn)股，萬(wàn)華化學(xué)獲新進(jìn)持倉(cāng)1216.33萬(wàn)股，中航電子獲新進(jìn)持倉(cāng)1100.72萬(wàn)股。

高毅資產(chǎn)董事總經(jīng)理馮柳在去年四季度依舊重倉(cāng)中藥行業(yè)，同時(shí)布局了房地產(chǎn)、家電、芯片等方向。同仁堂、華潤(rùn)三九等中藥股獲其重倉(cāng)持有，其中華潤(rùn)三九獲增持700萬(wàn)股。廣電計(jì)量、新城控股等獲其新進(jìn)持倉(cāng)。

基金經(jīng)理樂(lè)觀看待后市

值得注意的是，密集披露的基金年報(bào)中，同樣折射出基金經(jīng)理對(duì)于后市研判觀點(diǎn)。不少基金經(jīng)理認(rèn)為，短期來(lái)看市場(chǎng)或?qū)⒗^續(xù)趨于分化，不過(guò)不少優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股估值已經(jīng)處于歷史底部。中長(zhǎng)期來(lái)看，重點(diǎn)關(guān)注產(chǎn)業(yè)升級(jí)和科技創(chuàng)新領(lǐng)域。

劉格菘認(rèn)為，風(fēng)格分化的局面在2022年可能會(huì)延續(xù)。可持續(xù)增長(zhǎng)的商業(yè)模式下，在資產(chǎn)業(yè)績(jī)?cè)鏊俪掷m(xù)超預(yù)期的階段，市場(chǎng)更愿意給予此類資產(chǎn)更高的估值水平，反之亦然。在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)新舊動(dòng)能的轉(zhuǎn)換時(shí)期，不同資產(chǎn)處于不同的景氣階段，因此資產(chǎn)的分化表現(xiàn)是大概率事件。

睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合型證券投資基金基金經(jīng)理傅鵬博也表示，近年來(lái)，證券市場(chǎng)表現(xiàn)多為結(jié)構(gòu)性行情，如2019年“核心資產(chǎn)”估值修復(fù)和拔高；2020年，醫(yī)藥和消費(fèi)個(gè)股的極致行情；2021年，新能源和受益于新能源產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的原材料板塊受到青睞。2022年，年初以來(lái)在基建、地產(chǎn)復(fù)蘇的預(yù)期下，金融和資源品板塊漲幅居前，或預(yù)示著結(jié)構(gòu)性行情仍將延續(xù)。

葛蘭則在年報(bào)中表示，基本面方面，依然中長(zhǎng)線看好我國(guó)本輪產(chǎn)業(yè)升級(jí)和科技創(chuàng)新周期，相應(yīng)各個(gè)領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期將發(fā)生深刻變化。市場(chǎng)方面，短期的風(fēng)格變化難以避免和預(yù)測(cè)，但經(jīng)過(guò)一年多較大幅度的調(diào)整，不少優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股估值已經(jīng)處于歷史底部，中長(zhǎng)期空間更高。

“對(duì)于2022年的市場(chǎng)觀點(diǎn)可以總結(jié)成兩句話，碳中和、穩(wěn)消費(fèi)，聚焦核心資產(chǎn)。”銀華基金經(jīng)理李曉星表示，龍頭公司在過(guò)去一年的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)并沒(méi)有減小，在很多行業(yè)反而是加大的，不少公司的估值在行業(yè)內(nèi)變得相對(duì)便宜。對(duì)于科技行業(yè)，他認(rèn)為，從能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變的角度來(lái)看新能源，其產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)并未結(jié)束。隨著風(fēng)光滲透率提升以及電力消費(fèi)效率提升，新型電力網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)方興未艾。在消費(fèi)領(lǐng)域，他表示，從收入端和利潤(rùn)端來(lái)看，預(yù)計(jì)消費(fèi)品公司業(yè)績(jī)將回歸正常經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，同時(shí)也出現(xiàn)了估值切換的空間。2022年多項(xiàng)負(fù)面因素都會(huì)弱化，整體消費(fèi)的投資會(huì)比2021年更加樂(lè)觀。

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合證券時(shí)報(bào)、上海證券報(bào)

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