每經特約評論員 盤和林（中南財經政法大學數字經濟研究院執(zhí)行院長、教授）

近日，2021中國國際金融科技論壇”在北京召開，主題為“數字金融體系建設與數字金融安全”。中國證監(jiān)會科技監(jiān)管局局長姚前出席論壇并以算法監(jiān)管為題發(fā)表演講。姚前表示，算法催生了新的經濟模式，帶來了社會整體效益的提升，有其獨特優(yōu)勢，但有利必有弊，近年來算法的作惡、算法道德、算法倫理問題已引起了廣泛關注，為此加強算法監(jiān)管以監(jiān)管科技應對新型科技，既是順應之策又是必然之舉。

金融科技更應該強調監(jiān)管

從專業(yè)角度講，算法是一種用基于數據的，有特定目標的，以計算機程序為表現形式的指令。而對大眾而言，“技術黑箱”的表述則更為合適，其滲透在人們生活的方方面面。比如，價格算法、偏好算法影響著消費者網頁商品搜索推薦，導航算法、網約車平臺算法影響人們出行路線，等等。

可以用數學思想來理解算法，算法其實就是一種“映射”規(guī)律?，F實社會經過特定的算法，在數據空間中的映射是算法社會，而現實的個人在數據空間中的映射就是個人的一系列數據，至于這個映射的函數是如何具體確定的，就要根據行業(yè)需要、企業(yè)特點等來決定。

所以，算法社會最首要也是最基礎的特點就是個人的數據化。企業(yè)與用戶之間的紐帶就是收集數據之后的處理過程，算法開發(fā)者，或者是企業(yè)通過各種渠道獲取用戶的數據，之后基于這些數據建立用戶模型，讓這個數據化的映射成為算法模型的對象。

數據化之后，隨之而來的就是標簽化。當數據化建立了個人的映射之后，算法就需要對其進行處理，這個處理過程會包含分門別類、精準匹配等，而這個過程實際上就涉及到了標簽化。

在算法時代，金融科技同樣如此，消費者所收到的金融服務推送、企業(yè)間完成的交易匹配實際上都是經過了算法的處理，這個處理之后反饋出來的現象是否是真正的客觀事實，決定了金融科技的效率。

恰恰金融市場就是現代市場經濟重要的資源配置載體之一，當基于算法的金融領域出現了與真實的人為偏離，那造成的結果是嚴重的，這將會從根本上偏離資源配置的原則，虛假信息最終導致的一定是與最優(yōu)均衡的漸行漸遠，逆向選擇、劣幣效應等金融亂象都將層出不窮。

算法時代該如何監(jiān)管

筆者對于金融科技的監(jiān)管有以下幾點建議：

首先，需要明確一個原則，那就是監(jiān)管的目的是為了讓金融科技更好地發(fā)展，讓算法所構建的金融市場更加科學和高效。從這個原則出發(fā)，筆者認為算法監(jiān)管的理念應當是借鑒負面清單的邏輯，即去明確算法不應該做什么，而不是去規(guī)劃算法應該做什么。

其次，由于個人在算法時代的數據化、標簽化，且這些數據較容易被復制和重復利用，一旦出現泄露等問題，具有嚴重的不可彌補性。同時，由于數據等具有規(guī)模效應，金融科技涵蓋的金融產品門類、資金量都非常巨大，因此，為了避免造成社會的損失和人身的傷害，需要將算法監(jiān)管前移。這種前移簡單來說就是事前的風險評估，這種風險評估可以通過“監(jiān)管沙盒”來實現，最大程度模擬真實市場反應以及最小的風險溢出。

同時，算法權利對應的應當是算法問責。的確，金融科技的業(yè)態(tài)特點和算法本身的特質讓算法開發(fā)者具有了一定算法權利，這很難通過制度規(guī)制來避免，那么解決方案就可以對權利進行同等的算法問責機制的設計。落實相關主體的算法責任，無論從算法設計再到結果輸出，企業(yè)和算法開發(fā)者有全周期的責任，一旦出現金融領域亂象，就可以直指責任人，精準解決問題。

綜上，算法社會是一個與現實緊密相關但又截然不同的社會，它獨有的特點讓金融與算法的碰撞會伴隨著一系列的亂象，但這是金融科技長遠發(fā)展，適配數字經濟增長體系的必然趨勢。因此，需要順勢而為，要基于算法和金融的特點，從監(jiān)管理念、監(jiān)管周期和權利問責等角度出發(fā)強化算法時代的金融科技監(jiān)管。