每經(jīng)記者｜王海慜    每經(jīng)編輯｜何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

今天（8月24日）下午，興業(yè)證券發(fā)布了配股計(jì)劃，此次配股募集資金總額預(yù)計(jì)為不超過140億元，其主要的投資方向?yàn)榘l(fā)展兩融業(yè)務(wù)、交易投資業(yè)務(wù)。據(jù)公告披露，興業(yè)證券控股股東福建省財政廳將承諾以現(xiàn)金方式全額認(rèn)購本次配股方案中的可配售股份。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，這也是今年來發(fā)布配股計(jì)劃的第5家A股券商。從其他4家券商的配股計(jì)劃來看，其主要的投向也大多聚焦在發(fā)展資本中介、投資交易等資本密集型業(yè)務(wù)。有大型券商相關(guān)負(fù)責(zé)人此前表示，相比定增，配股的好處在于不會攤薄原有股東的權(quán)益。

興業(yè)證券計(jì)劃配股融資不超過140億元

興業(yè)證券此次配股計(jì)劃投資項(xiàng)目 圖片來源：興業(yè)證券公告

今天（8月24日）下午，興業(yè)證券發(fā)布了配股計(jì)劃，此次配股募集資金總額預(yù)計(jì)為不超過140億元，募投資金的投資項(xiàng)目主要包括4項(xiàng)——發(fā)展兩融業(yè)務(wù)（不超過70億元）、發(fā)展投行業(yè)務(wù)（不超過18億元）、發(fā)展投資交易業(yè)務(wù)（不超過45億元）、加大信息系統(tǒng)和合規(guī)風(fēng)控投入（不超過7億元）。

具體而言，興業(yè)證券本次配股擬以實(shí)施本次配股方案的股權(quán)登記日（配股股權(quán)登記日）收市后的股份總數(shù)為基數(shù)，按照每10股配售不超過3股的比例向全體股東配售。配售股份不足1股的，按上海證券交易所、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司的有關(guān)規(guī)定處理。

而配股價格的計(jì)算方法以本次配股以刊登配股說明書前二十個交易日公司股票收盤價的算術(shù)平均數(shù)為基數(shù)，采用市價折扣法確定配股價格，最終配股價格由股東大會授權(quán)董事會在發(fā)行前根據(jù)市場情況與保薦機(jī)構(gòu)（承銷商）協(xié)商確定。

據(jù)公告披露，興業(yè)證券控股股東福建省財政廳將承諾以現(xiàn)金方式全額認(rèn)購本次配股方案中的可配售股份。

興業(yè)證券曾在2016年年初也實(shí)施過一次配股，此次配股的實(shí)際募資額為120.6億元，主要投向?yàn)閿U(kuò)大自營業(yè)務(wù)規(guī)模、擴(kuò)大信用交易業(yè)務(wù)規(guī)模。

年內(nèi)已有5家券商發(fā)布配股計(jì)劃

近年來，配股正成為上市券商再融資的一條重要渠道。據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2020年全年總共有國海證券、天風(fēng)證券、山西證券、國元證券、東吳證券、招商證券6家券商完成配股，這些券商的配股募資金額合計(jì)373億元。

而今年以來，已經(jīng)有5家券商發(fā)布了配股計(jì)劃，除了興業(yè)證券之外，其他4家券商分別為中信證券、東方證券、財通證券、東吳證券。其中，東吳證券2019年以來已經(jīng)發(fā)布了兩次配股計(jì)劃。相比之下，據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至目前，今年來只有4家券商發(fā)布了定增計(jì)劃。

目前，上述4家券商的配股計(jì)劃均已獲得了股東大會批準(zhǔn)。有分析認(rèn)為，未來這些配股計(jì)劃的推進(jìn)還要看管理層的審批進(jìn)度和整個資本市場的情況。

值得一提的是，從其他4家券商的配股計(jì)劃來看，其主要的投向也大多聚焦在發(fā)展資本中介、投資交易等資本密集型業(yè)務(wù)。而在一些業(yè)內(nèi)人士看來，資本中介業(yè)務(wù)如今已成為券商開展綜合業(yè)務(wù)的載體。

比如，中信證券此次配股募集資金總額不超過人民幣280億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額擬全部用于發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)、增加對子公司的投入等方面。其中資本中介業(yè)務(wù)是本次配股募資的主要投向，擬投入資金不超過190億元，占比近70%。

興業(yè)證券在今日發(fā)布的公告中指出，證券行業(yè)具有資本密集型特點(diǎn)，業(yè)務(wù)發(fā)展與資本實(shí)力息息相關(guān)，資本規(guī)模直接決定了業(yè)務(wù)規(guī)模。本次發(fā)行將進(jìn)一步夯實(shí)公司資本實(shí)力，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。另外，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張，公司只有保持與業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模相匹配的資本規(guī)模，才能更好地防范和化解市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險等各種潛在風(fēng)險。通過本次配股補(bǔ)充營運(yùn)資金，可幫助公司降低流動性風(fēng)險。

對于之所以今年來券商會傾向選擇通過配股進(jìn)行再融資，有大型券商相關(guān)負(fù)責(zé)人此前表示，相比定增，配股的好處是不會攤薄原有股東的權(quán)益。