寶信軟件（SH 600845，收盤價：57.36元）發(fā)布公告，本次交易方案為寶信軟件擬通過發(fā)行A股普通股及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購買交易對方馬鋼集團、馬鋼投資、基石基金、蘇鹽基金、北京四方持有的飛馬智科75.73%股權(quán)，其中：向馬鋼集團、馬鋼投資、基石基金通過發(fā)行股份方式支付對價；向蘇鹽基金發(fā)行股份支付對價比例為30%，剩余70%為現(xiàn)金方式支付；向北京四方以現(xiàn)金方式支付。本次交易完成后，飛馬智科將成為寶信軟件的控股子公司。 經(jīng)友好協(xié)商，選用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估結(jié)果作為定價依據(jù)，最終確認飛馬智科75.73%股權(quán)的交易作價為82317.21萬元。 從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，飛馬智科屬于軟件與信息技術(shù)服務(wù)行業(yè)，主營業(yè)務(wù)包括系統(tǒng)集成及工程服務(wù)、系統(tǒng)運行維護服務(wù)、技術(shù)咨詢服務(wù)、云服務(wù)等。 寶信軟件表示，本次交易前，上市公司屬于軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)行業(yè)，主要經(jīng)營活動為軟件開發(fā)及工程服務(wù)、服務(wù)外包、系統(tǒng)集成。飛馬智科與寶信軟件同屬于軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，本次交易完成后，寶信軟件能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)業(yè)橫向整合，充分發(fā)揮與飛馬智科的協(xié)同效應(yīng)，進一步增強公司在企業(yè)IT系統(tǒng)解決方案上的實力，提升公司管理水平和研發(fā)實力，共享經(jīng)營、管理、研發(fā)等資源和經(jīng)驗，擴大公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的覆蓋區(qū)域。 本次交易涉及宏觀經(jīng)濟波動的風(fēng)險。近年來我國宏觀經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定增長為各行業(yè)信息化、工業(yè)化的建設(shè)提供了有利的環(huán)境，國內(nèi)信息系統(tǒng)集成技術(shù)應(yīng)用領(lǐng)域的不斷擴展。軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)具有較高附加值，并符合信息化、工業(yè)化的發(fā)展趨勢，各級政府和行業(yè)主管部門均重視政策支持，該行業(yè)的發(fā)展符合政策導(dǎo)向。但如果國家宏觀經(jīng)濟形勢發(fā)生重大變化、下游行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向發(fā)生變更，導(dǎo)致下游行業(yè)發(fā)展放緩，可能對該行業(yè)的發(fā)展環(huán)境和市場需求造成不利影響。 本次交易涉及市場競爭加劇的風(fēng)險。飛馬智科主要為客戶提供軟件開發(fā)及工程服務(wù)、系統(tǒng)運行維護服務(wù)、技術(shù)咨詢服務(wù)、云服務(wù)等信息技術(shù)服務(wù)。隨著全球信息化產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，國內(nèi)不斷加大行業(yè)扶持力度，越來越多的企業(yè)進入到信息技術(shù)服務(wù)的市場中，特別是隨著大量中小型信息技術(shù)企業(yè)涌入市場，行業(yè)內(nèi)的競爭環(huán)境愈發(fā)復(fù)雜，市場競爭程度不斷提高，稀釋行業(yè)原有企業(yè)的市場份額，使行業(yè)整體利潤水平下降。整體來看，我國軟件和信息技術(shù)服務(wù)行業(yè)整體存在較高的市場競爭風(fēng)險。 本次交易涉及對關(guān)聯(lián)客戶存在依賴的風(fēng)險。在長期的合作過程中，飛馬智科與馬鋼集團及其子公司形成了良好的合作關(guān)系，飛馬智科來自于馬鋼集團及其子公司的營業(yè)收入占比較高。本次交易協(xié)議中未對標的公司持續(xù)獲得馬鋼集團業(yè)務(wù)資源設(shè)置相關(guān)保障性條款，在本次交易完成后，若飛馬智科對馬鋼集團系統(tǒng)業(yè)務(wù)的持續(xù)性發(fā)生不利變化，將會較大地影響飛馬智科的持續(xù)經(jīng)營能力。 本次交易涉及研發(fā)風(fēng)險。飛馬智科是一家高新技術(shù)企業(yè)，所處的軟件和信息技術(shù)行業(yè)也是一個技術(shù)飛速發(fā)展、知識日新月異的行業(yè)，不斷創(chuàng)新并持續(xù)推出新技術(shù)、新產(chǎn)品是公司保持良好成長性的根本保證。如果公司不能持續(xù)加大研發(fā)投入，提高產(chǎn)品的技術(shù)含量與技術(shù)更新、拓展應(yīng)用領(lǐng)域，將面臨行業(yè)競爭加劇、市場競爭力減弱的風(fēng)險。

2020年年報顯示，寶信軟件的主營業(yè)務(wù)為軟件開發(fā)及工程服務(wù)、服務(wù)外包收入、系統(tǒng)集成收入，占營收比例分別為：70.58%、27.49%、1.88%。

寶信軟件的董事長是夏雪松，男，51歲，中南財經(jīng)大學(xué)稅收專業(yè)本科畢業(yè)，中歐國際工商學(xué)院EMBA。

周一，滬指差點跌破3400點，滬深300跌破了5000點，整個市場一片低迷。但是另一邊，鋼鐵股正在上演“鋼鐵俠歸來”，這個板塊的強勢上漲，讓達哥想起了2006年那個激情燃燒的年代。道達號（daoda1997）“個股趨勢”提醒：
1. 寶信軟件近30日內(nèi)北向資金持股量減少32.73萬股，占流通股比例減少0.03%；
2. 近30日內(nèi)無機構(gòu)對寶信軟件進行調(diào)研。更多關(guān)鍵信息，請搜索“道達號”。

每經(jīng)頭條（nbdtoutiao）——1.02億人次“補償式”出游，Z世代首次成為出游主力，電影票房刷新同期紀錄……20張圖幫你讀懂清明假期消費熱潮

(記者 王曉波)

免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前核實。據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。