每經(jīng)記者｜黃鑫磊 沈溦    每經(jīng)編輯｜魏官紅    

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2019年以來，屢次被傳存在資金流動性問題的精功集團有限公司（以下簡稱精功集團）近日迎來巨額債務爆發(fā)。

根據(jù)精功集團此前公告，由于宏觀去杠桿等原因，精功集團資金出現(xiàn)流動性困難，導致到期日為7月15日的2018年度第三期超短期融資券（債券簡稱：18精功SCP003）未能按期足額償付本息，構(gòu)成實質(zhì)性違約。

《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，截至7月16日，精功集團及合并范圍內(nèi)子公司到期未清償債務達到21.07億元。自2018年12月以來，公司已兌付各類債券本息合計36億元，此外，2019年即將到期債務仍高達近60億元。

面臨如此巨額的債務，精功集團公告表示，將積極通過多途徑籌措資金，并加強自身經(jīng)營，抓緊擬定化解上述違約債務的方案。據(jù)悉，7月31日，精功集團將召開2017年度第一期中期票據(jù)2019年度第一次持有人會議。

值得一提的是，截至目前，精功集團持有的包括精工鋼構(gòu)（600496，SH）、精功科技（002006，SZ）、會稽山（601579，SH）三家上市公司在內(nèi)的多家企業(yè)股票，均已出現(xiàn)質(zhì)押及凍結(jié)的狀況，后續(xù)公司將如何籌措資金？7月19日，記者致電精功集團多個公開電話，但始終無人接聽。

面臨百億到期債務

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，隨著債券逾期問題發(fā)酵，大公國際資信評估有限公司（以下簡稱大公國際）在7月15日將精工集團主體信用等級調(diào)整為AA-，評級展望調(diào)整為負面，僅1天后，又將其信用等級調(diào)整為C。中證鵬元也將精功集團主體長期信用等級由AA+下調(diào)為C。

公開信息顯示，“18精功SCP003”的發(fā)行總額為10億元，債券期限為270天，本計息期債券利率7.00%，本期應償付本息金額約為10.52億元。

大公國際在其報告中表示，2019年1月以來，精工集團出現(xiàn)流動性緊張，短期內(nèi)需償付的10億元“18精功SCP003”和3億元“18精功SCP004”無明確償債來源。

截至4月17日，精功集團本部已存在合計52.82萬元的欠息未結(jié)清，合計2.45億元的未結(jié)清關(guān)注類貸款、關(guān)注類銀行承兌匯票、關(guān)注類信用證和墊款。合計5.35億元的已結(jié)清墊款，此外還包括已結(jié)清26筆關(guān)注類貸款、1筆關(guān)注類票據(jù)貼現(xiàn)和1筆關(guān)注類信用證。對外擔保余額合計38.22億元，其中不良和關(guān)注類余額為4.81億元。

大公國際評論稱，精功集團流動性緊張，精功集團主要子公司股權(quán)由于債務糾紛被法院凍結(jié)及輪候凍結(jié)，存在失去對子公司控制權(quán)的風險。同時，精功集團已發(fā)生多筆欠息、關(guān)注類貸款和墊款，償債能力大幅下降。

不僅是大公國際，興業(yè)研究信用評價委員會（以下簡稱興業(yè)研究）也發(fā)文稱，精功集團主營業(yè)務較為分散，涉及多個行業(yè)。公司短期償債壓力巨大，2019年到期的短期借款約100億元，現(xiàn)有存續(xù)期債券2019年到期合計59.4億元，進而引發(fā)后續(xù)債務糾紛導致公司所持上市公司股權(quán)遭凍結(jié)。

2018年12月10日，興業(yè)研究將精功集團評級從4/穩(wěn)定下調(diào)至4-/穩(wěn)定，之后于2019年4月9日進一步將該主體評級下調(diào)至5/穩(wěn)定。興業(yè)研究還表示，相較于公司違約的后續(xù)進展，更關(guān)心公司的違約是否會對關(guān)聯(lián)發(fā)債主體精工控股和精工鋼構(gòu)信用資質(zhì)產(chǎn)生影響。

精功集團方面表示，正在通過多種途徑積極籌措資金，并加強自身經(jīng)營，努力通過自身經(jīng)營性現(xiàn)金流償付本期債券本息，同時努力保障后續(xù)債務到期償付。

值得一提的是，據(jù)新浪財經(jīng)報道，在債務違約前，精功集團曾向各方求助，相關(guān)部門已為其協(xié)調(diào)補充了超40億元的流動性。但就在違約前一周，上述事項協(xié)調(diào)失敗。就此，《每日經(jīng)濟新聞》記者試圖咨詢精功集團所在的紹興柯橋區(qū)政府相關(guān)部門對精功集團債務危機一事是否有所動作，不過未能得到回應。一名接近政府和精功集團的相關(guān)人士向記者表示，目前政府層面始終在協(xié)調(diào)“牽線”，但暫時不會直接參與。

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旗下資產(chǎn)現(xiàn)狀各異

公開資料顯示，精功集團始創(chuàng)于1968年，由紹興精匯投資有限公司及金良順、方朝陽等23位自然人共同持股，金良順直接和間接持有精功集團31.43%的股權(quán)，為公司的法定代表人及實際控制人。

以三家上市公司為首，精功集團旗下產(chǎn)業(yè)包括鋼結(jié)構(gòu)建筑、裝備制造、紹興黃酒、新材料、通用航空五大主導產(chǎn)業(yè)和大數(shù)據(jù)等，曾一度入選“中國民營500強企業(yè)”。其最新發(fā)布的財務報表顯示，截至2018年9月30日，精功集團合并計算的總資產(chǎn)規(guī)模高達541.02億元，負債規(guī)模也高達365.5億元，總資產(chǎn)負債率達67.55%。

記者注意到，截至目前，精功集團持有精功科技、會稽山和精工鋼構(gòu)股份占各自總股本的比例分別為31.16%、32.97%和16.86%，累計質(zhì)押股份占其持有公司總股本比例分別為99.99%、100%和99.93%。精功集團持有精功科技、會稽山的股份全部被司法凍結(jié)及輪候凍結(jié)。此外，精功集團所持有的紹興銀行股份有限公司、浙江產(chǎn)權(quán)交易所有限公司、上海上實金融服務控股股份有限公司、精工控股集團有限公司等股權(quán)均處于質(zhì)押狀態(tài)。啟信寶數(shù)據(jù)顯示，自2019年以來，精功集團七次遭各地法院股權(quán)凍結(jié)。

上述接近政府的人士對記者表示，目前精功集團的流動性危機嚴重，不排除會舍棄部分資產(chǎn)。《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，精功科技、會稽山和精工鋼構(gòu)此前就紛紛發(fā)布公告披露精功集團相關(guān)信息。

精功科技公告稱，截至7月15日公告披露日，除為客戶通過精功集團關(guān)聯(lián)方上海金聚融資租賃有限公司辦理融資租賃擔保余額4160.07萬元、通過精功集團關(guān)聯(lián)方浙江匯金融資租賃有限公司辦理融資租賃擔保余額2815.82萬元外，上市公司與精功集團及其關(guān)聯(lián)方之間不存在其他擔?；蜻`規(guī)擔保等情形。

2018年度，精功科技與精功集團及其關(guān)聯(lián)方發(fā)生關(guān)聯(lián)交易金額為3378.22萬元；2019年1月1日至7月16日，精功科技與精功集團及其關(guān)聯(lián)方發(fā)生關(guān)聯(lián)交易金額為1.07億元，應收精功集團及其關(guān)聯(lián)方款項合計為1.55億元，應付精功集團及其關(guān)聯(lián)方款項合計為1648.08萬元。（以上2019年期間數(shù)據(jù)未經(jīng)審計）

據(jù)會稽山公告，2018年度，會稽山與精功集團及其關(guān)聯(lián)方發(fā)生日常關(guān)聯(lián)交易金額為3809.01萬元；2019年1月1日至7月16日，會稽山與精功集團及其關(guān)聯(lián)方發(fā)生關(guān)聯(lián)交易金額為1.03億元，應收精功集團及關(guān)聯(lián)方款項為10.81萬元，應付精功集團及關(guān)聯(lián)方款項為567.71萬元。（以上2019年期間數(shù)據(jù)未經(jīng)審計）

此外，在3月17日召開的董事會會議上，會稽山以9800萬元的現(xiàn)金支付方式受讓了控股股東精功集團的全資子公司浙江精功控股有限公司所持有的浙江精功農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司100%股權(quán)。

而據(jù)精工鋼構(gòu)公告，其未給精功集團及其下屬企業(yè)提供任何形式的擔保，且其與精功集團關(guān)聯(lián)交易較少，主要系向會稽山采購黃酒和精功科技采購設(shè)備及提供建筑服務，2018年累計發(fā)生額不到4200萬元。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，精功鋼構(gòu)表示，對于精功集團存在的資金流動性問題，紹興市政府、柯橋區(qū)委區(qū)政府、上市公司注冊地安徽六安市委市政府于2019年4月分別組織當?shù)劂y保監(jiān)會及與精工鋼構(gòu)有合作關(guān)系的銀行召開銀企協(xié)調(diào)會。在會上，兩地黨委政府均表示，要正確區(qū)分精功集團的風險范圍，防止精功集團的流動性困難影響到精工控股和精工鋼構(gòu)。

7月19日，精功科技和會稽山相繼公告稱，控股股東精功集團及實控人金良順收到浙江監(jiān)管局下發(fā)的《關(guān)于對精功集團有限公司、金良順采取出具警示函措施的決定》。

警示函顯示，一方面，截至目前，精功集團未在規(guī)定時間內(nèi)披露2018年年度報告，金良順對此應承擔主要責任；另一方面，精功集團將5.57億元募集資金轉(zhuǎn)給他人使用，目前已經(jīng)轉(zhuǎn)回。據(jù)此，浙江監(jiān)管局決定對精功集團及金良順分別予以警示，并記入證券期貨市場誠信檔案。