美國市場份額最大的網(wǎng)約車巨頭Uber（中文譯名為優(yōu)步）于5月9日美股盤后確定了IPO發(fā)行價為45美元，并于5月10日周五正式在紐交所以交易代碼UBER上市。 美東時間周五上午11點50分，Uber的IPO首日開盤報42美元，較發(fā)行價45美元下跌約6.667%，剛開始交易時有3300萬股換手。其競爭對手、美股“網(wǎng)約車第一股”Lyft一度跌超9%，觸及上市以來最低價、逼近50美元整數(shù)關口。 以下是華爾街見聞總結(jié)的UberIPO首日股價表現(xiàn)： Uber開始交易不到10分鐘，股價波動走低，日高觸及發(fā)行價45美元，日低逼近41美元，日內(nèi)最深跌8.8%。據(jù)彭博社，Uber目前估值約為710-720億美元。 Uber開始交易15分鐘后，股價跌幅收窄至不足3%，交投43.50美元上方。交易25分鐘時，公司首席財務官（CFO）NelsonChai對財經(jīng)媒體CNBC表示，不專注于首日交易表現(xiàn)或者取得最好的開盤價，而是更關心長期股票表現(xiàn)，此時Uber跌3.4%。 交易半小時，Uber跌幅一度收窄至不足1%，漲破44.50美元，隨后跌幅擴大至超2%，徘徊44美元上下。交易兩小時后，道指轉(zhuǎn)漲，但Uber仍跌2%。 美股收盤前半小時，道指漲超100點，納指轉(zhuǎn)漲并漲超0.1%，但Uber跌幅擴大至超6%，交投42美元上方。 最終，Uber上市首日收跌7.62%，報收41.57美元，盤后繼續(xù)下跌，據(jù)彭博社統(tǒng)計，截至收盤市值跌破700億美元，至697億美元。 華爾街見聞曾提到，45美元的發(fā)行價已經(jīng)位于指導區(qū)間44至50美元的底部，而一周前消息稱，由于路演時投資者認購需求旺盛，Uber計劃定價在區(qū)間上限。 財經(jīng)媒體CNBC指出，45美元的發(fā)行價代表Uber估值接近754億美元，承銷商充分行權(quán)后的估值為824億美元。這不僅低于去年最后一輪私募融資時的估值760億美元，也顯著小于去年其IPO主承銷商摩根士丹利和高盛暗示的1200億美元。 Uber發(fā)行了1.8億股普通股，上市籌資81億美元，小于此前預期的最高融資100億美元。不過彭博社指出，這成為今年以來美股最大規(guī)模的IPO，也是2014年阿里巴巴在紐交所上市以來規(guī)模最大的一次美股IPO，更是美股歷史上的第九大IPO募資規(guī)模。 有意思的是，據(jù)《華爾街日報》觀察，Uber創(chuàng)始人兼前任CEO卡蘭尼克（TravisKalanick）曾因各類丑聞在2017年被“踢出”管理層。今日他也來到紐交所交易大廳，但作為Uber第三大股東的卡蘭尼克，只能看著新任CEODaraKhosrowshahi和其他高管敲響上市鐘。 分析指出，Uber的發(fā)行價、市值和開盤價均低于此前預期，主要由于此時上市的市場大環(huán)境不佳。本周受貿(mào)易緊張情緒影響，道指深跌超900點，標普500指數(shù)跌近4%，科技股領跌大盤。 投資者正密切關注Uber上市后的股價表現(xiàn)，因為該公司一度是全球估值最高但拒不上市的“獨角獸”企業(yè)，也是今年將IPO中名聲最響的一家。接下來的幾個月，共享辦公初創(chuàng)公司W(wǎng)eWork和職場通訊軟件SlackTechnologies等明星企業(yè)都計劃上市，今年也有望成為科技獨角獸們蜂擁上市的新股發(fā)行最好年份之一。如果Uber上市后表現(xiàn)不佳，或令市場熱情受挫。 一方面，Uber的IPO定價低于普遍預期，可能是希望確保股票在上市后獲得強勁表現(xiàn)。據(jù)《紐約時報》援引信源稱，如果Uber市值能在上市后連續(xù)90天內(nèi)保持超過1200億美元，現(xiàn)任CEODaraKhosrowshahi可以獲得1億美元的凈股票獎勵。 同時，競爭對手、美國市場份額第二大的網(wǎng)約車平臺Lyft在3月末上市以來表現(xiàn)不佳，也令Uber股價承壓。Lyft周三曾大跌10%，周五再度最深跌近9%，上市一個半月已較IPO發(fā)行價下跌28%。UberCEO在上市首日接受媒體采訪時承認，參考了Lyft的股價后才給出“較為保守的發(fā)行定價”。 觀察人士指出，Uber是IPO上市時虧損程度最大的美國新股，排名第二的恰好是Lyft。 路透社稱，市場最擔心兩家公司的盈利能力，目前兩家公司都沒說明何時才能實現(xiàn)凈利潤。目前Lyft的估值約為2019年營收規(guī)模的4.45倍，若應用到Uber身上，其估值應接近620億美元，說明股價也許還有下跌空間。 英國《金融時報》援引CapitalInnovations的首席投資官MichaelUnderhill稱，Uber上市表現(xiàn)不佳，可能對其他高估值且未盈利的硅谷巨頭敲響警鐘。他認為，Uber上市更像是給之前的私人投資者一個離場機會，一邊巨額虧損、一邊用嚴重補貼來瘋狂擴張營收端，這種商業(yè)模式不可持續(xù)。 華爾街見聞杜玉封面圖來自攝圖網(wǎng)