圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng) 近幾年，重資本業(yè)務(wù)成為券商實(shí)力較量的戰(zhàn)場(chǎng)，龍頭券商也不斷獲得創(chuàng)新業(yè)務(wù)資格，而業(yè)務(wù)的發(fā)展都離不開資本金的支持。 國(guó)泰君安近日發(fā)布新H股配售公告，擬在港股市場(chǎng)配售1.94億股新H股，配售代理按基準(zhǔn)以每股16.34港元價(jià)格進(jìn)行配售，配售股份占公司當(dāng)前H股的16.2%，也即占公司總股本的2.23%。 該次配售所得款項(xiàng)凈額約為31.22億港元，國(guó)泰君安擬將配售所得款項(xiàng)凈額用于補(bǔ)充公司資本金，增加運(yùn)營(yíng)資金，支持公司業(yè)務(wù)發(fā)展。 證券時(shí)報(bào)·券商中國(guó)記者了解到，港股中的“一般性授權(quán)配售”，即不需通過(guò)股東大會(huì)審議的小額快速融資。從流程上說(shuō)，只需拿到證監(jiān)會(huì)國(guó)際部和主管集團(tuán)單位的批準(zhǔn)即可，但配售規(guī)模不能超過(guò)已發(fā)行H股股份總數(shù)的20%。 相較A股融資而言，這在流程上縮短了許多。A股融資需要證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部、發(fā)行部等審核，從啟動(dòng)到發(fā)行一般需要一年至一年半。 H股配售七大看點(diǎn) 國(guó)泰君安表示，根據(jù)配售協(xié)議，配售代理將按盡力基準(zhǔn)尋求專業(yè)投資者、機(jī)構(gòu)投資者或其他投資者并促使彼等認(rèn)購(gòu)1.94億股新H股。 配售對(duì)象上，配售代理將向不少于6名承配人(包括專業(yè)投資者、機(jī)構(gòu)投資者或其他投資者)配售股份。公告稱，配售代理盡合理之努力基于其可獲取的信息、本公司提供的信息及/或承配人作出的確認(rèn)，確保由配售代理尋求的每一位承配人并非本公司的關(guān)聯(lián)人士。 新增發(fā)的H股將對(duì)國(guó)泰君安的股本有一定攤薄影響。 具體而言，配售股份占國(guó)泰君安H股股本的16.2%，也即占國(guó)泰君安總股本的2.23%。不過(guò)，在新股發(fā)行完成后，該次配售股份將占國(guó)泰君安H股的13.94%，也即占國(guó)泰君安總股本的2.18%。 該次配售價(jià)為每股配售股份16.34港元，以此計(jì)算，相當(dāng)于該公司最近一期凈資產(chǎn)的1.01倍。 國(guó)泰君安稱，配售價(jià)是公司與配售代理考慮H股最近市價(jià)及目前市場(chǎng)情況后公平協(xié)商厘定。 國(guó)泰君安稱，已向配售代理承諾：由配售協(xié)議日期至交割日后計(jì)第90日期間，國(guó)泰君安或任何國(guó)泰君安的代表，除配售股份外，不會(huì)出售、轉(zhuǎn)讓、處置、配發(fā)或發(fā)行，或要約出售、轉(zhuǎn)讓、處置、配發(fā)或發(fā)行，或授出任何購(gòu)股權(quán)、權(quán)利或認(rèn)股權(quán)證以有條件或無(wú)條件或直接或間接或以其他方式認(rèn)購(gòu)任何H股股份或任何H股股份權(quán)益或任何可轉(zhuǎn)換或可行使或可兌換為任何H股股份或H股股份權(quán)益或與之類似的證券。 公告稱，董事認(rèn)為配售為國(guó)泰君安補(bǔ)充資本金，增加營(yíng)運(yùn)資金，支持公司業(yè)務(wù)發(fā)展。董事認(rèn)為，配售協(xié)議條款(包括但不限于配售價(jià))屬公平合理，符合本公司及股東的整體利益。 國(guó)泰君安表示，配售所得款項(xiàng)凈額(扣減所有相關(guān)成本及費(fèi)用，包括傭金及律師費(fèi)用)最多約為31.22億港元，擬用于補(bǔ)充公司資本金，增加營(yíng)運(yùn)資金，支持公司業(yè)務(wù)發(fā)展。 配售完成后，每股H股所籌集之凈額(扣減所有相關(guān)成本及費(fèi)用，包括傭金及律師費(fèi)用)約為16.09港元。 國(guó)泰君安首季凈利排名第二 受行情回暖影響，券商業(yè)績(jī)紛紛迎來(lái)開門紅。 日前，國(guó)泰君安發(fā)布的3月月報(bào)顯示，2019年3月，國(guó)泰君安營(yíng)業(yè)收入26.8億元，環(huán)比增加48%，較去年扣非同比增加34%；凈利潤(rùn)15.7億元，環(huán)比增加62%，較去年扣非同比增加128%。國(guó)泰君安一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收49.10億元，與去年同期持平，較去年扣非后增長(zhǎng)20%。 若按照母公司口徑，將月報(bào)簡(jiǎn)單相加，國(guó)泰君安一季度營(yíng)收49.10億元，凈利潤(rùn)27.03億元，排名均為第二，僅次于中信證券。 研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，證券行業(yè)正迎來(lái)多重利好。從行業(yè)發(fā)展維度看，監(jiān)管對(duì)行業(yè)的政策支持力度持續(xù)加大；科創(chuàng)板帶來(lái)投行、經(jīng)紀(jì)、大投資業(yè)務(wù)的增量收入；券商交易模式的新變化對(duì)券商帶來(lái)利好；證監(jiān)會(huì)放行券商交易系統(tǒng)外部接入；基本面有望迎來(lái)拐點(diǎn)等，證券板塊進(jìn)入正向循環(huán)周期。券商板塊貝塔屬性顯著，重視板塊高彈性。