每經(jīng)記者｜冷輝    每經(jīng)編輯｜姚祥云    

圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 張建 攝

10月30日，由每日經(jīng)濟(jì)新聞主辦的2018中國(guó)金融發(fā)展論壇暨第九屆金鼎獎(jiǎng)?lì)C獎(jiǎng)禮將在上海舉行。本屆論壇在前幾屆成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，集結(jié)眾多學(xué)術(shù)界大咖，銀行、保險(xiǎn)、信托等金融機(jī)構(gòu)高管對(duì)大資管行業(yè)的資產(chǎn)、資金端的重構(gòu)趨勢(shì)等議題發(fā)表精彩分享。

本次論壇活動(dòng)第二場(chǎng)圓桌討論環(huán)節(jié)上，鉅派財(cái)富副總裁梁孝扣在談到今年頻發(fā)的債券違約、網(wǎng)貸行業(yè)爆雷等信用風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)表示：“這些連環(huán)爆雷等一系列事件的發(fā)生，其實(shí)是遲早會(huì)出現(xiàn)的，而現(xiàn)階段資管新規(guī)的出臺(tái)也來(lái)得剛剛好。”

梁孝扣表示，過(guò)去10年當(dāng)中，從很多人在銷(xiāo)售環(huán)節(jié)的表現(xiàn)以及很多企業(yè)在財(cái)富管理領(lǐng)域的運(yùn)營(yíng)模式來(lái)看，其實(shí)是難以為繼的，躺著賺錢(qián)的年代已經(jīng)過(guò)去了?，F(xiàn)階段，如果企業(yè)還有資金池，還存在合規(guī)不嚴(yán)或風(fēng)控不嚴(yán)，或者過(guò)度營(yíng)銷(xiāo)等情況，將來(lái)都會(huì)面臨比較大的挑戰(zhàn)。

梁孝扣認(rèn)為，合規(guī)的企業(yè)以及風(fēng)控做得比較好的企業(yè)，能夠凸顯自己的專(zhuān)長(zhǎng)，有一些歷史經(jīng)驗(yàn)積累的企業(yè)，未來(lái)會(huì)有更多的機(jī)會(huì)。對(duì)于客戶(hù)來(lái)說(shuō)，以及對(duì)于行業(yè)內(nèi)的企業(yè)和從業(yè)者來(lái)說(shuō)，頻發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)事件，也會(huì)提醒大家忘記過(guò)去的紅火時(shí)代，不管是做金融還是做投資，都要注重風(fēng)險(xiǎn)控制。每次行業(yè)的巨大變化，包括資管新規(guī)政策的出臺(tái)，對(duì)于行業(yè)及其從業(yè)人員都是一次重塑，最終一定是有利行業(yè)長(zhǎng)久有序發(fā)展的。

資管新規(guī)的背景下，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)又該如何創(chuàng)新求變呢？梁孝扣表示，整體上來(lái)說(shuō)，還是要給客戶(hù)更多的資源配置。以前在這個(gè)行業(yè)，很多理財(cái)師可能做的只是一種營(yíng)銷(xiāo)的工作，但實(shí)際上理財(cái)師應(yīng)該上升到財(cái)富顧問(wèn)的角色定位。從財(cái)富管理機(jī)構(gòu)方面來(lái)說(shuō)，隨著客戶(hù)需求的多樣化，隨著理財(cái)師身份的轉(zhuǎn)換，也需要提供多樣化的資產(chǎn)配置。

梁孝扣提到，從鉅派的角度來(lái)看，現(xiàn)在不僅僅是做境外、境內(nèi)的固收、權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品，還有境內(nèi)外家族信托等。未來(lái)在產(chǎn)品的一些配置上，可能也會(huì)有所變化。比如，目前股市的整體上升的空間，遠(yuǎn)比風(fēng)險(xiǎn)來(lái)得更高一些，今后財(cái)富管理機(jī)構(gòu)可能會(huì)去加大在股權(quán)投資以及二級(jí)市場(chǎng)的產(chǎn)品配置。

在房地產(chǎn)方面，梁孝扣認(rèn)為，目前中國(guó)對(duì)于一線(xiàn)城市房地產(chǎn)領(lǐng)域的調(diào)控，基本上是比較成功的。從目前境內(nèi)外各種因素影響下的現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，最嚴(yán)的監(jiān)管期已經(jīng)過(guò)了，未來(lái)不會(huì)有大水漫灌式的刺激，但是局部的一些調(diào)整還是存在的。從一些城市推出的人才引進(jìn)政策，二套房的貸款利率已經(jīng)有點(diǎn)回落等方面來(lái)看，未來(lái)整個(gè)房地產(chǎn)市場(chǎng)還是有一定的發(fā)展空間，也可以立足于房地產(chǎn)，加大在股權(quán)投資和二級(jí)市場(chǎng)領(lǐng)域的部署。