本周A股主要股指反彈，上漲綜指、深證成指漲幅都超過(guò)2%，北上資金凈買(mǎi)入接近130億元，創(chuàng)下今年7月以來(lái)單周凈買(mǎi)入金額的紀(jì)錄。食品飲料、家用電器、醫(yī)藥等龍頭股獲北上資金大幅凈買(mǎi)入，房地產(chǎn)、基建股被持續(xù)加倉(cāng)。 凈買(mǎi)入創(chuàng)紀(jì)錄 8月6日至10日，北上資金成交總額達(dá)到1081億元，與上一周基本持平，但凈買(mǎi)入明顯放大，5個(gè)交易日合計(jì)凈買(mǎi)入接近130億元，其中，僅滬股通單周凈買(mǎi)入近75億元，就超過(guò)了上周北上資金凈買(mǎi)入金額之和。 實(shí)際上，北上資金從上周開(kāi)始就啟動(dòng)了抄底模式。盡管上周A股持續(xù)出現(xiàn)“地量”，但北上資金依然成交活躍，凈買(mǎi)入連續(xù)3個(gè)交易增加，并在上周明顯放量。本周深股通的凈買(mǎi)入金額較上周翻倍，滬股通與深股通凈買(mǎi)入剪刀差進(jìn)一步縮小。 本周，北上資金主要流入滬市主板，而中小板也扭轉(zhuǎn)了連續(xù)3周凈賣(mài)出的局面，期間北上資金累計(jì)凈買(mǎi)入16億元。另外，深市主板標(biāo)的平均持股增幅超過(guò)了滬市主板，最新達(dá)到0.6%。 太平洋(2.31+0.00%,診股)證券日前指出，Wind全部A股（除金融、石油石化）PE估值已低于歷史水平，創(chuàng)業(yè)板相對(duì)大盤(pán)估值比已連續(xù)三周回落，部分A股消費(fèi)龍頭估值已顯示低于美股，在非日常生活消費(fèi)、金融、地產(chǎn)行業(yè)愈加明顯。部分A股食品飲料、家電龍頭已顯示估值低于美股。 同期，香港恒生指數(shù)漲幅也超過(guò)2%，港股通再度凈賣(mài)出，不過(guò)金額縮減至44億港元，成交總額與上周基本持平。 加碼龍頭股 從成交活躍股情況來(lái)看，北上資金在反彈行情中重點(diǎn)加碼了行業(yè)龍頭股，其中食品飲料類(lèi)個(gè)股占比較多，伊利股份(27.42+1.29%,診股)獲凈買(mǎi)入金額最高，累計(jì)近20億元，期間公司股價(jià)漲幅近10%。 另外，五糧液取代貴州茅臺(tái)，成為凈買(mǎi)入力度最大的白酒股，兩者金額分別達(dá)8.9億元和5.58億元，水井坊也登榜了成交活躍股，單次凈買(mǎi)入金額超過(guò)1億元。洋河股份和瀘州老窖被凈賣(mài)出。 類(lèi)似情況也發(fā)生在電子股和醫(yī)藥股，龍頭股海康威視累計(jì)獲凈買(mǎi)入4億多，但大華股份3次現(xiàn)身成交活躍股，累計(jì)被凈賣(mài)出近4800萬(wàn)元；恒瑞醫(yī)藥作為醫(yī)藥股龍頭獲凈買(mǎi)入超過(guò)5億元，而期間漲幅領(lǐng)先的智飛生物(40.66+2.32%,診股)單次凈賣(mài)出達(dá)4087萬(wàn)元。 美的集團(tuán)再次成為外資凈買(mǎi)入金額最大的家電個(gè)股，凈買(mǎi)入金額近15億元，約是格力電器的4倍多。本周，北上資金持有美的集團(tuán)的流通股比例也首次突破了13%，創(chuàng)下歷史最高值，青島海爾也兩次登榜成交活躍股，均獲凈買(mǎi)入，期間股價(jià)漲幅僅次于美的集團(tuán)。 廣證恒生日前研究指出，地區(qū)開(kāi)發(fā)和交運(yùn)和電力能源等多領(lǐng)域開(kāi)始公布投資計(jì)劃，反映政策到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的傳導(dǎo)鏈條開(kāi)始運(yùn)作，受多重利好因素刺激滬深股市強(qiáng)勁反彈，市場(chǎng)出現(xiàn)普漲格局，認(rèn)同基建領(lǐng)域補(bǔ)短板成供給側(cè)改革首要目標(biāo)，后期政策將逐漸落地，建議繼續(xù)關(guān)注大基建板塊。 本周房地產(chǎn)、基礎(chǔ)建設(shè)類(lèi)個(gè)股也再度獲北上資金追捧，萬(wàn)科A累計(jì)獲凈買(mǎi)入6.67億元，最新深股通持股比例也創(chuàng)下歷史最高，保利地產(chǎn)也獲億元以上凈買(mǎi)入；三一重工、中國(guó)建筑、海螺水泥和寶鋼股份等也再度獲北上資金青睞，不過(guò)凈買(mǎi)入金額環(huán)比上周均有所縮減。