證監(jiān)會北京監(jiān)管局行政監(jiān)管措施決定書顯示，民生證券發(fā)布“保千里”相關研究報告存在以下問題：

一、在保千里被立案調查后，公司發(fā)布11篇評級為強烈推薦的研報，未對立案調查情況進行風險提示。研報評級、風險提示審慎性不足。

二、公司發(fā)布題為《立案調查出結果，不確定因素消除》的強烈推薦簡評，認為“本次立案調查結果對公司的主營業(yè)務不構成重大影響”“影響股價的不確定因素正在消除”，相關判斷理由不充分、結論不審慎。

上述問題反映出民生證券研究報告質量控制和合規(guī)審查把關不嚴，違反了《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》第九條、第十條規(guī)定。依據(jù)《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》第二十二條規(guī)定，現(xiàn)對民生證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，提醒民生證券關注研究報告業(yè)務合規(guī)風險，建立與重大事項有關的控制機制，加強對重大敏感信息的關注，強化專業(yè)審慎判斷；加強對研究報告的質量控制和合規(guī)管理，做到實質復核；改進研究人員考核機制等。

如果對本監(jiān)督管理措施不服的，可以在收到本決定書之日起60日內向中國證券監(jiān)督管理委員會提出行政復議申請，也可以在收到本決定書之日起6個月內向有管轄權的人民法院提起訴訟。復議與訴訟期間，上述監(jiān)督管理措施不停止執(zhí)行。