每經(jīng)記者｜楊建    每經(jīng)編輯｜何建川    

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來源：道達(dá)號(hào)（微信號(hào)：daoda1997）

經(jīng)歷了上周五的反彈之后，今天A股再度殺跌，上證指數(shù)再度創(chuàng)下本輪調(diào)整的新低。那么，在私募眼中，他們又是如何看待行情的？哪些板塊可能存在投資機(jī)會(huì)呢？

技術(shù)測(cè)市

周一（7月2日），兩市未能延續(xù)上周五的普漲反彈格局，反而是低開單邊下跌。上證50指數(shù)創(chuàng)本輪調(diào)整新低，同時(shí)也是拖累指數(shù)的主要力量，而創(chuàng)業(yè)板反彈新高后回落，但仍處于反彈趨勢(shì)中。

有私募人士認(rèn)為，對(duì)于今日主板殺跌，也不必過于擔(dān)心，估值水平?jīng)Q定了指數(shù)下跌的空間有限，畢竟當(dāng)前A股目前市凈率水平已經(jīng)回落至1.7倍左右，已低于2008年1600點(diǎn)左右的水平，和2005年中旬、2013年低點(diǎn)的1.6倍非常接近。

不過，“七翻身”行情不可能惠及所有板塊，結(jié)構(gòu)性分化不可避免，踏準(zhǔn)節(jié)拍方能立于不敗之地。本輪下跌行情，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)率先觸底走平，周五大漲4%，今日小幅回抽；種種跡象表明，以軟件、互聯(lián)網(wǎng)為代表的高科技優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股才是下半年資金追逐的對(duì)象。關(guān)注道達(dá)號(hào)微信公眾號(hào)，微信搜索“道達(dá)號(hào)”或“daoda1997”，為你呈現(xiàn)市場(chǎng)熱點(diǎn)。

熱點(diǎn)板塊

硅晶圓是半導(dǎo)體生產(chǎn)最重要的材料，隨著AI、5G、物聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)的崛起，硅晶圓的需求將持續(xù)爆發(fā)。目前下游客戶需求強(qiáng)勁，且從搶12英寸產(chǎn)能，蔓延到8英寸，現(xiàn)在連6英寸也開始搶，遠(yuǎn)超乎預(yù)期。市場(chǎng)普遍預(yù)期，產(chǎn)能增加速度緩慢將進(jìn)一步擴(kuò)大硅晶圓供需缺口。

全球第三大半導(dǎo)體硅晶圓廠環(huán)球晶圓董事長(zhǎng)徐秀蘭近日表示，半導(dǎo)體硅晶圓供不應(yīng)求，環(huán)球晶圓產(chǎn)能到2020年全滿，有客戶開始洽談2021年到2025年訂單，且價(jià)格不會(huì)低于2020年的價(jià)位，這意味環(huán)球晶圓訂單能見度長(zhǎng)達(dá)七年，堪稱目前景氣能見度最佳的電子行業(yè)。

原本排名第6大的環(huán)球晶圓并購SunEdison，一舉成為全球第三大硅晶圓供貨商， 環(huán)球晶圓方面表示，8英寸以及12英寸產(chǎn)品在今明兩年產(chǎn)能已滿無貨可交，重?fù)焦杈A缺貨更甚，8英寸、12英寸產(chǎn)品到2020年產(chǎn)能已滿，長(zhǎng)約談到2021~2025年。關(guān)注道達(dá)號(hào)微信公眾號(hào)，微信搜索“道達(dá)號(hào)”或“daoda1997”，為你呈現(xiàn)市場(chǎng)熱點(diǎn)。

板塊掘金

晶盛機(jī)電：

公司為國內(nèi)晶體硅生長(zhǎng)設(shè)備龍頭企業(yè)，晶體生長(zhǎng)設(shè)備產(chǎn)品主要服務(wù)于太陽能光伏產(chǎn)業(yè)、半導(dǎo)體集成電路產(chǎn)業(yè)等。近年來，公司已開發(fā)出光伏和LED領(lǐng)域的智能化裝備和新型藍(lán)寶石晶體生長(zhǎng)爐等新產(chǎn)品，并通過產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，致力于成為國內(nèi)領(lǐng)先的藍(lán)寶石材料供應(yīng)商。

上海新陽：

2014年5月22日晚間，上海新陽公告稱，公司21日與興森科技、上海新傲科技股份有限公司、張汝京博士簽訂《大硅片項(xiàng)目合作投資協(xié)議》。而目前參股子公司上海新昇半導(dǎo)體300mm大硅片項(xiàng)目已開始向中芯國際等代工企業(yè)提供樣片進(jìn)行認(rèn)證，實(shí)現(xiàn)擋片、陪片、測(cè)試片等產(chǎn)品的銷售。300mm硅片正片的認(rèn)證工作進(jìn)展順利，等待客戶的驗(yàn)證確認(rèn)。

（本文內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）