每經(jīng)記者｜袁園    每經(jīng)編輯｜王可然    

5月18日，銀保監(jiān)會發(fā)布《個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）和《個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老年金保險產(chǎn)品示范條款》，對個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險（以下簡稱稅延養(yǎng)老險）的相關經(jīng)營規(guī)則、系統(tǒng)對接、參與主體進入門檻等作了具體要求。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，《暫行辦法》是繼《關于開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》和《關于印發(fā)個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品開發(fā)指引的通知》后，對于稅延養(yǎng)老險經(jīng)營更為具體的一份規(guī)范性文件。不僅明確了稅延經(jīng)營險企的資質要求，也標志著與稅延配套的相關辦法全部出臺完畢，產(chǎn)品銷售落地進入倒計時。

在政策指引下，險企在稅延養(yǎng)老險方面的態(tài)度也十分積極，加快了相關產(chǎn)品的開發(fā)和上市的步伐。據(jù)悉，目前已有多家險企做好了開展稅延養(yǎng)老險的充分準備，一旦產(chǎn)品獲批，將會立即上線。

入圍門檻資本金不低于15億元

相較于《關于開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》和《關于印發(fā)個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品開發(fā)指引的通知》，《暫行辦法》的規(guī)范更為具體。

《暫行辦法》明確了保險公司開展稅延養(yǎng)老保險業(yè)務的經(jīng)營要求，確保經(jīng)營主體具備較強的專業(yè)能力和持續(xù)經(jīng)營能力。其中，保險公司需要滿足注冊資本金和凈資產(chǎn)均不低于人民幣15億元。從償付能力來看，還需要滿足上一年度末和最近季度末的綜合償付能力充足率不低于150%、核心償付能力充足率不低于100%等要求，僅經(jīng)營受托型業(yè)務的養(yǎng)老保險公司除外。

此外，《暫行辦法》規(guī)定當險企不能滿足持續(xù)經(jīng)營條件時，應停止開展稅延養(yǎng)老保險新業(yè)務直至重新滿足條件。銀保監(jiān)會將向社會公布并及時更新符合要求的保險公司總公司名單。

除了對經(jīng)營主體提出了明確要求，《暫行辦法》對產(chǎn)品的銷售也作出了明確規(guī)定。按照積累期養(yǎng)老資金收益類型的不同，稅延養(yǎng)老險產(chǎn)品分為收益確定型、收益保底型、收益浮動型等三類、四款產(chǎn)品。具體來看，分別是收益確定型產(chǎn)品（A類）、每月結算收益的產(chǎn)品（B1款）、每季度結算收益的產(chǎn)品（B2款）和收益浮動型產(chǎn)品（C類）。

在銷售過程中，為避免銷售誤導現(xiàn)象的發(fā)生，《暫行辦法》規(guī)定，保險公司不得誤導公眾，不得夸大投資收益，不得強制搭售其他商業(yè)保險產(chǎn)品。此外，保險公司應當對購買C類產(chǎn)品的參保人進行風險承受能力評估，并根據(jù)評估結果協(xié)助參保人選擇產(chǎn)品。參保人年齡大于55周歲的，保險公司不得向其銷售C類產(chǎn)品。

已有3家險企系統(tǒng)平臺通過驗收

作為養(yǎng)老險的有效補充，市場和業(yè)內人士也對稅延養(yǎng)老險充滿期待。國泰君安證券表示，根據(jù)我們之前的測算，若后續(xù)稅延養(yǎng)老險在全國范圍推廣，預計將會帶來壽險新增保費約3360億元。

此前，在采訪交流時，泰康保險集團執(zhí)行副總裁兼泰康養(yǎng)老董事長李艷華就曾對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，對保險公司來講，稅延養(yǎng)老保險有著巨大市場，英美等發(fā)達國家養(yǎng)老金保險在人身險保費中的占比超過35%，而我國退休后分期領取養(yǎng)老金的年金保險，在人身保險保費中的占比僅為4.4%，養(yǎng)老保險在我國的發(fā)展空間可以說十分廣闊。

此次《暫行辦法》的落地，無疑給準備進入稅延養(yǎng)老險市場的險企注入了一針“強心劑”。據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，在《暫行辦法》公布的當天，中國太保、太平人壽、泰康養(yǎng)老均公開發(fā)布消息稱，稅延養(yǎng)老保險信息管理系統(tǒng)已獲得中國保險信息技術管理有限責任公司驗收通過。

中國太保方面表示，已為開展稅延養(yǎng)老保險做好充分準備，系統(tǒng)平臺建設更是首批獲得中國保險信息技術管理有限責任公司驗收通過。公司將在稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品獲批后第一時間啟動銷售和服務，為廣大客戶提供最全面的產(chǎn)品，及時滿足消費者需求。

據(jù)悉，太平人壽驗收通過了具有銷售個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老A類、B1類、C類產(chǎn)品的資質；泰康養(yǎng)老驗收通過了具有銷售個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老A類、B1、B2類、C類產(chǎn)品的資質。具體到上市產(chǎn)品的詳細條款和利率等內容，尚需銀保監(jiān)會的批復。

除積極開發(fā)產(chǎn)品外，險企在平臺搭建方面也下足了功夫。泰康養(yǎng)老方面對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，除了傳統(tǒng)的銷售渠道外，泰康養(yǎng)老還開發(fā)了線上的稅延養(yǎng)老專項測算工具，微信端、PC端的投保流程也已基本開發(fā)完畢。