每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 肖樂 邊萬莉 每經(jīng)編輯 王可然     

每經(jīng)記者 肖樂 邊萬莉 每經(jīng)編輯 王可然

在網(wǎng)貸限額規(guī)定下，大額標的毫無疑問需要化解，化解后隨之而來的問題是新資產(chǎn)的補充。自“824網(wǎng)貸暫行辦法”出臺以來，眾平臺紛紛開啟轉型之路。

消費金融、車貸是眾多平臺限額后的轉型方向。而隨著越來越多平臺的涌入，這兩個領域的競爭已經(jīng)相當激烈，“很多網(wǎng)貸公司擠壓到車貸行業(yè)后，不計成本地打價格戰(zhàn)，最終的利潤是特別少的?！痹诮张e行的“每經(jīng)圓桌”對話環(huán)節(jié)上，玖富集團副總裁兼玖富普惠CEO李貴生表示。

在車貸、消費金融之外，有平臺選擇在小微企業(yè)身上下功夫，進一步挖掘小微企業(yè)供應鏈金融，或者在綠色金融領域?qū)ふ覂?yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

車貸業(yè)務打價格戰(zhàn)影響利潤

網(wǎng)貸限額令發(fā)出后，車貸作為優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品項目之一，因其自身具備的小額分散、風險可控等特征，被認為是小額分散的典型，受到了網(wǎng)貸平臺的追捧。部分互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的從業(yè)機構較早開始布置車貸業(yè)務，成為轉型的一個方向。據(jù)網(wǎng)貸之家研究中心不完全統(tǒng)計，2017年P2P網(wǎng)貸行業(yè)涉及車貸業(yè)務的平臺數(shù)量945家，總成交量為2639.43億元，比2016年上漲40.4%，2017年車貸業(yè)務成交占整個網(wǎng)貸行業(yè)的9.41%。

車貸主要是以車輛為抵押貸，相對來說，涉及的資金額度較小，變現(xiàn)處置較為容易。據(jù)網(wǎng)貸之家不完全統(tǒng)計，P2P網(wǎng)貸行業(yè)2016年車貸業(yè)務月度成交量增長速度較快，2017年增長速度放緩，但一直保持穩(wěn)定速度增長。從2017年3月以來，行業(yè)車貸業(yè)務月度成交量均維持在210億元以上，于12月達到最高點，成交量為236.65億元。李貴生認為，車貸領域確實是不好做，首先合規(guī)是網(wǎng)貸行業(yè)最重要的；另一方面，很多網(wǎng)貸公司擠壓到車貸行業(yè)后，不計成本地打價格戰(zhàn)，最終的利潤特別少。

生鳳良表示，網(wǎng)貸平臺還可以考慮一些包括車貸在內(nèi)的、目前互聯(lián)網(wǎng)化程度還沒有那么高的消費場景。每個領域下面又會有很多的細分，比如車貸，有的企業(yè)做的是二手車銷售模式的個人貸款；有的企業(yè)做的是車商融資這類，所對應的業(yè)務模式也不太一樣。

下沉小微企業(yè)發(fā)力綠色金融

由于存量市場足夠大，符合政策導向，與核心企業(yè)合作風險較為可控，供應鏈金融近年來成為不少網(wǎng)貸平臺布局的方向。網(wǎng)貸平臺開展的供應鏈金融業(yè)務主要分為上游企業(yè)應收賬款融資和下游企業(yè)信用貸款。

道口貸副總裁安克偉介紹，在監(jiān)管限額的要求下，其供應鏈金融也在轉型，仍然是基于核心企業(yè)做應收賬款轉讓項目，但合作的核心企業(yè)體量規(guī)模在下降，“原先我們是從資產(chǎn)規(guī)模很大的企業(yè)來切入供應鏈業(yè)務，但對于千億級規(guī)模企業(yè)的一二級供應商來說，100萬元的只是杯水車薪。”安克偉說道。

在這種情況下，道口貸去年逐漸轉型，將業(yè)務下沉，與更多中小體量的核心企業(yè)合作，“我們?nèi)ツ旰献髁?0多家中小型核心企業(yè)，集中在農(nóng)牧業(yè)、零售、制造業(yè)等行業(yè)，這類企業(yè)在傳統(tǒng)金融機構得到的金融服務不夠充足，而圍繞其上下游開展供應鏈金融業(yè)務，也符合監(jiān)管對限額的要求。”安克偉表示，“100萬的限額要求也倒逼我們更接地氣，將融資主體下沉到一線，下沉到中小微企業(yè)、個體戶。”

業(yè)務下沉之后面臨的是項目及風險的分散，對平臺的要求進一步提高。“考驗的是平臺的風控能力、服務效率和運營成本?！卑部藗ケ硎?。

下沉小微，做普惠金融是眾多互聯(lián)網(wǎng)平臺想要做的事情，但小微企業(yè)如此分散，優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)哪里去找，對于網(wǎng)貸平臺來說是個難題。財富星球的選擇是與第三方合作，將資產(chǎn)端聚焦在綠色金融。

據(jù)財富星球相關負責人介紹，從風控角度來說，目前財富星球采取兩重風控。第一重風控，由中國再生資源回收利用協(xié)會通過ERP大數(shù)據(jù)平臺篩選并向綠色金融服務中心推薦優(yōu)質(zhì)企業(yè)；第二重是有一套全生命周期風控體系，包含29道風控審核流程，同時還有足值抵質(zhì)押物擔保以及合作方提供連帶責任保證等。