轉債申購新規(guī)后的第一只創(chuàng)業(yè)板可轉債來了… 這幾天，有不少朋友在券商中國后臺詢問，最近怎么沒有可轉債申購了？沒錯，前期密集的轉債申購確實有了一小段“冷卻期”。生益科技和國禎環(huán)保又將點燃投資者的可轉債申購熱情。 兩公司最新發(fā)布可轉債發(fā)行公告：網(wǎng)上申購日期均為本周五（11月24日），轉債簡稱分別為生益轉債、國禎轉債，時隔7天，可轉債申購又回來了。 值得注意的是，國禎環(huán)保為創(chuàng)業(yè)板股票，也是新規(guī)下，首只發(fā)行可轉債的創(chuàng)業(yè)板公司。根據(jù)規(guī)定，參與創(chuàng)業(yè)板可轉債申購、交易、轉股的投資者，應當符合創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理要求。也就是說，未開通創(chuàng)業(yè)板權限的投資者將無法申購該可轉債。 隨著可轉債申購的持續(xù)，參與轉債申購的投資者也開始多了起來，新規(guī)下第一只可轉債雨虹轉債網(wǎng)上有效申購戶數(shù)僅261.65萬戶，再來看看最近的水晶轉債有限申購戶數(shù)，多達704.18萬戶，幾乎增加了2倍。 第一只創(chuàng)業(yè)板可轉債來了 21日晚間，生益科技和國禎環(huán)保雙雙發(fā)布可轉債發(fā)行公告，網(wǎng)上申購日期均為本周五（11月24日）。 具體來看，兩只可轉債簡稱分別為生益轉債、國禎轉債，申購代碼分別為733183、370388，配售代碼分別為704183、380388，申購上限均為10000張。 值得注意的是，國禎環(huán)保為創(chuàng)業(yè)板股票，根據(jù)交易所關于創(chuàng)業(yè)板可轉債申購問題相關公開信息，參與創(chuàng)業(yè)板可轉債申購、交易、轉股的投資者，應當符合創(chuàng)業(yè)板投資者適當性管理要求。即開通創(chuàng)業(yè)板權限的投資者才可以申購。 可轉債申購大軍正在壯大 自可轉債的申購方式改為信用申購后，吸引了眾多普通投資者參與申購，原本以機構投資者為主的可轉債市場，個人投資者正在急速涌入。 據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，不到兩個月時間，可轉債申購大軍幾乎增加了2倍。具體來看，新規(guī)下第一只可轉債雨虹轉債網(wǎng)上有效申購戶數(shù)僅261.65萬戶，再來看看最近的水晶轉債有限申購戶數(shù)，多達704.18萬戶，幾乎增加了2倍。 隨著可轉債陸續(xù)發(fā)行，參與申購的個人投資者也越來越多。不少市場人士擔憂，原本以機構投資者為主的可轉債市場，如今因零成本申購，吸引了眾多普通投資者參與申購，但他們對可轉債領域并不了解，甚至也不清楚什么是可轉債。若可轉債出現(xiàn)破發(fā)行情，屆時盲目申購的投資者將面臨一定交易風險。 一位華東地區(qū)券商投行人士表示，可轉債對于普通投資者來說是一個陌生品種，存在一定投資風險。但由于發(fā)行可轉債的上市公司標的相對較好，此外，長期持有可轉債仍有一定的利息收入，這就相應降低了投資風險。 可轉債發(fā)行進入高峰期 曾幾何時，定增則是上市公司再融資的首選，但是進入2017年以后，為優(yōu)化上市公司再融資結構，證監(jiān)會出臺完善了鼓勵發(fā)行可轉債和優(yōu)先股的政策。從近期上市公司可轉債過會的節(jié)奏就可以看出，監(jiān)管部門對鼓勵可轉債融資政策調整取得了顯著成效。 據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站20日消息，金新農、大洋電機、無錫銀行、中化巖土、艾華集團發(fā)行可轉債申請獲通過。 據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，今年以來已有上百家上市公司發(fā)布了可轉債預案，名單如下： 方案進度處于證監(jiān)會批準狀態(tài)的共有15家，分別是眾興菌業(yè)、眾信旅游、特一藥業(yè)、大族激光、杭電股份、皇氏集團、太陽紙業(yè)、藍思科技、長江證券、崇達技術、兄弟科技、亞太股份、高能環(huán)境、新泉股份、花王股份； 方案進度處于發(fā)審委批準狀態(tài)的共有19家，分別是金新農、無錫銀行、常熟銀行、中航電子、內蒙華電、萬達信息、吉視傳媒、玲瓏輪胎、海利得、道氏技術、鐵漢生態(tài)、泰晶科技、雙環(huán)傳動、天康生物、東方財富、贛鋒鋰業(yè)、大洋電機、中化巖土、艾華集團。 可轉債面臨股東無風險套利 一群人的狂歡，不及大股東的狂歡。這用來形容當下火熱的可轉債再貼切不過了。 由于零成本申購，轉債申購吸引了眾多投資者參與。就目前已上市的四只可轉債來看，中簽后盈利金額基本在200-300元之間。但是這與大股東配售后的減持盈利無法相比，大股東的減持盈利金額都在千萬甚至上億級別。 21日晚間，林洋能源再次發(fā)布了控股股東減持公司可轉換公司債券的提示性公告，公告顯示控股股東華虹電子減持300萬張林洋轉債。 這已經(jīng)是控股股東第二次減持林洋轉債了，上次減持是在林洋轉債上市首日及次日，以當時林洋轉債均價計算，兩位大股合計凈賺6903.74萬元。此次控股股東華虹電子減持300萬盈利金額高達7536萬元。兩者合計共盈利1.44億元。 信用申購下，林洋轉債并不是第一只被控股股東減持的可轉債。作為信用申購下的第一只可轉債——雨虹轉債同樣也迎來了控股股東的減持。在雨虹轉債上市的7個交易日內，東方雨虹大股東連發(fā)兩份減持可轉債公告。 以減持期間雨虹轉債的加權均價計算，兩位大股東在雨虹轉債上市的6個交易日內，凈賺7061.92萬元：控股股東李衛(wèi)國凈賺6680.61萬元，一致行動人李興國凈賺381.31萬元。 一位華東地區(qū)券商投行人士表示，大股東減持可轉債屬于正常操作，老股東之所以有擁有配售權，是因為發(fā)行可轉債存在稀釋股權的風險，必須對老股東優(yōu)先配售。在可轉債市場火熱之時，選擇出售部分或全部可轉債屬于正常的市場行為。 不過，也有市場人士反對，大股東的減持操作，幾乎等同于無風險套利。原本是為上市公司提供融資的一種手段，如今卻成了大股東無風險套利的平臺?？赊D債最終會不會轉成股權并不確定，若不轉換成股票，大股東也不存在股權稀釋的風險。 11只可轉債棄購金額近3100萬 中簽忘記繳款是打新市場的老問題了。 據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，已發(fā)行的11只可轉債發(fā)行均有棄購情況，棄購金額接近3100萬元。 忘記繳款除了錯失收益外，還會上打新黑名單，同時也會影響新股申購： 投資者連續(xù)12個月內累計出現(xiàn)3次中簽但未足額繳款的情形時，自結算參與人最近一次申報其放棄認購的次日起6個月（按180個自然日計算，含次日）內不得參與網(wǎng)上新股、可轉換公司債券及可交換公司債券申購。放棄認購的次數(shù)按照投資者實際放棄認購的新股、可轉換公司債券、可交換公司債券的只數(shù)合并計算。 再貼一次周五兩只可轉債的申購信息： 生益轉債和國禎轉債的中簽繳款日均為11月28日，若小伙伴怕忘記繳款，可以在賬戶內存上一千或幾千元，這樣就不用擔心中簽后忘記繳款了。 此外，深市的一個重要申購規(guī)則，被很多投資者忽視了：深市可轉債，同一投資者可以多賬戶申購。 對于融資融券的信用賬戶來說，深市的信用賬戶與普通交易賬戶是獨立的，也就是說股東賬戶和信用賬戶都可以進行可轉債申購。因此，如果你有三個深市股東賬戶，加上你的信用賬戶，四個賬戶可以同時申購深市可轉債，那中簽概率將會大大提升。 來源：券商中國微信公眾號（ID：quanshangcn）記者：成真