1月19日上午，中國(guó)鐵路物資集團(tuán)總公司（下稱(chēng)“中國(guó)鐵物”）與銀行債委會(huì)成員和私募債持有人在北京正式簽署債務(wù)重組協(xié)議，這是中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議之后中央企業(yè)完成整體債務(wù)重組的新案例。

第一財(cái)經(jīng)記者從簽約現(xiàn)場(chǎng)了解到，中國(guó)鐵物債務(wù)規(guī)模大、債務(wù)構(gòu)成復(fù)雜、債權(quán)人眾多以及私募債尚無(wú)重組先例，經(jīng)過(guò)多方友好協(xié)商，按照“同債同權(quán)”原則，最終達(dá)成了“本金安全+部分還債+留債展期+利率優(yōu)惠+轉(zhuǎn)股選擇權(quán)”的一攬子債務(wù)重組方案。

在簽約儀式上，中國(guó)鐵物還與中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司簽訂了資產(chǎn)重組合作協(xié)議，為盤(pán)活中國(guó)鐵物資產(chǎn)、籌集后續(xù)償債資金提供保障。

中國(guó)鐵物董事長(zhǎng)馬正武表示，中國(guó)鐵物的重組方案在保障本金不受損失的前提下，對(duì)超過(guò)300億元金融債務(wù)余額進(jìn)行期限和利率的重組，以緩解中國(guó)鐵物短期償債壓力和巨大的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，同時(shí)提供債轉(zhuǎn)股選擇權(quán)，并引入第三方中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司參與資產(chǎn)盤(pán)活與重組。

銀行債委會(huì)主席行中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行總行副行長(zhǎng)康義表示，此次債務(wù)重組按照市場(chǎng)化、法制化、同債同權(quán)的原則，以最小的代價(jià)，維護(hù)了債權(quán)人的利益，反映了銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的精神。重組協(xié)議的簽署并不意味著重組的結(jié)束，希望中國(guó)鐵物加快推進(jìn)業(yè)務(wù)改革重組、資本運(yùn)作和上市進(jìn)程，希望各債券行嚴(yán)格執(zhí)行債務(wù)重組協(xié)議。

國(guó)資委副主任孟建民在簽約儀式上表示，中國(guó)鐵物陷入嚴(yán)重債務(wù)危機(jī)以后，國(guó)資委采取了調(diào)整企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子、組織開(kāi)展調(diào)查問(wèn)責(zé)、將中國(guó)鐵物實(shí)施托管等一系列措施。一方面督促企業(yè)強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)管理，實(shí)施內(nèi)部業(yè)務(wù)重組，分流富余人員，優(yōu)化體制機(jī)制等；另一方面增加股東支持，改善資本結(jié)構(gòu)，努力盤(pán)活資產(chǎn)，會(huì)同銀監(jiān)會(huì)等部門(mén)推動(dòng)企業(yè)啟動(dòng)債務(wù)重組。

孟建民指出，中國(guó)鐵物債務(wù)重組協(xié)議的簽署，是去年國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)權(quán)桿率的意見(jiàn)》和《關(guān)于市場(chǎng)化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，繼中鋼集團(tuán)債務(wù)重組后又一成功案例，尤其是中國(guó)鐵物私募債重組協(xié)議的達(dá)成更是國(guó)內(nèi)首例，對(duì)維護(hù)債券市場(chǎng)健康發(fā)展具有重要意義。此次重組按照“市場(chǎng)化、法治化”的原則， 實(shí)現(xiàn)了企業(yè)、銀行、債券持有人等利益相關(guān)方合作共贏，對(duì)市場(chǎng)化債務(wù)重組具有積極的示范作用。

2016年4月11日，中國(guó)鐵物公告稱(chēng)，因業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)萎縮，經(jīng)營(yíng)效益有所下滑，公司正在對(duì)下一步的改革脫困措施及債務(wù)償付安排等重大事項(xiàng)進(jìn)行論證，申請(qǐng)168億債務(wù)融資工具暫停交易。這168億債務(wù)融資工具包含了9只債券，其中在2016年內(nèi)兌付的6只，金額共計(jì)68億元。

去年4月29日，國(guó)資委召開(kāi)了中國(guó)鐵物全體干部大會(huì)。會(huì)議宣布了有關(guān)決定：一是由中國(guó)誠(chéng)通控股集團(tuán)有限公司對(duì)中國(guó)鐵物實(shí)施托管；二是對(duì)中國(guó)鐵物領(lǐng)導(dǎo)班子進(jìn)行改組，由誠(chéng)通集團(tuán)董事長(zhǎng)、黨委書(shū)記馬正武兼任中國(guó)鐵物總經(jīng)理、黨委書(shū)記；三是成立中國(guó)鐵物管理委員會(huì)。

去年8月，中國(guó)鐵物按時(shí)兌付年內(nèi)到期68億元債券。這意味著，持續(xù)4月多月，備受市場(chǎng)關(guān)注的中國(guó)鐵物債券兌付危機(jī)已正式解除。據(jù)披露，兌付的主要資金來(lái)源為盤(pán)活北京盧溝橋麗澤鐵物大廈項(xiàng)目、成都泰博房地產(chǎn)項(xiàng)目，分別收回資金40億元和27.88億元；清收相關(guān)央企回款11.38億元，風(fēng)險(xiǎn)事件處置回款8.49億元，以及誠(chéng)通集團(tuán)的支持。

目前，中國(guó)鐵物生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，財(cái)務(wù)狀況逐步改善，2016年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1． 6億元，同比減虧增利33． 9億元，扭轉(zhuǎn)了連續(xù)三年虧損的局面，改革脫困工作取得階段性成效。