高額募資增強實力，鍥而不舍終獲成功，穩(wěn)步推進“多元轉(zhuǎn)型”的天健集團再獲改革推動力。2015年12月10日，天健集團發(fā)布《非公開發(fā)行股票發(fā)行情況報告暨上市公告書》，本次非公開發(fā)行新增股份3.03億股，于2015年12月14日起在深圳證券交易所上市。

歷經(jīng)兩年艱辛，募集資金總額22億元的天健集團非公開發(fā)行股票工作終獲圓滿完成，標(biāo)志著這一符合全面深化國資國企改革政策導(dǎo)向的“四位一體”（引入戰(zhàn)投、骨干持股、資源整合、管理提升）系列改革不僅贏得了廣大中小股東的支持，贏得了資本市場的認可，也最終得到了證券監(jiān)管部門的許可。實施這一多贏方案，符合政策導(dǎo)向、兼顧各方利益，順應(yīng)資本市場的發(fā)展規(guī)律，有利于企業(yè)的長遠發(fā)展。

天健集團自身業(yè)績也再攀新高。2015年三季報顯示，前三季度公司實現(xiàn)營收38.1億元，同比增長37.95%，凈利潤2.58億元，同比增長90.3%。良好業(yè)績源自地產(chǎn)結(jié)算的量和占比均有大幅度提升，以及三項費用率大幅度下降，尤其后者體現(xiàn)出了天健集團改革的成效。

優(yōu)異業(yè)績與高額募資成就了天健集團的“現(xiàn)金?！?，而身為深圳國資改革標(biāo)的的天健集團兼具“改革?！钡南劝l(fā)優(yōu)勢，雙“?！彬?qū)動之下，天健集團的多元轉(zhuǎn)型升級正在穩(wěn)步推進。

“改革牛”：國企改革催生發(fā)展新動力

天健集團正在推進自上而下的深度改革，引入員工持股作為鼓勵，以上市公司為平臺整合優(yōu)質(zhì)資源升級現(xiàn)有業(yè)務(wù)。借著深圳市國企改革的東風(fēng)，小而優(yōu)的天健集團將暢享改革紅利，通過轉(zhuǎn)型升級獲得更大更快發(fā)展。

天健集團是深圳國資委控股下的，主營建筑施工、房地產(chǎn)開發(fā)和商業(yè)運營一體化的城市綜合運營商。近期，公司通過收購粵通公司將業(yè)務(wù)延伸到市政產(chǎn)業(yè)鏈，并借助達實智能提升智慧城市建設(shè)能力，定增引入多家創(chuàng)投企業(yè)，實現(xiàn)管理層持股。目前，深圳國資委實際控制公司39.57%股權(quán)，公司有望成為深圳國資委旗下的主要地產(chǎn)上市整合平臺。

作為深圳市國企改革標(biāo)的，天健集團一直以來備受深圳市國資委的大力支持，本次發(fā)行也得到了深圳市國資委和證券監(jiān)管部門的關(guān)懷和專業(yè)指導(dǎo)，方案涵蓋了一系列國企改革的創(chuàng)新舉措。

一是在方案的設(shè)計過程中，堅持國有資本對優(yōu)勢國企的主導(dǎo)與控制。發(fā)行方案實施后國有資本控股比例從36.35%提高至39.57%，進一步鞏固國有資本對優(yōu)勢國企的控制力。

二是率先通過核心骨干持股實現(xiàn)機制創(chuàng)新，進一步釋放企業(yè)內(nèi)生動力。借助本次非公開發(fā)行，建立了公司、股東和員工三者之間風(fēng)險共擔(dān)、利益共享的長效機制，有利于提高員工凝聚力，激發(fā)企業(yè)內(nèi)生動力，帶來長期增長的旺盛活力。管理層持股的資產(chǎn)管理計劃的持股比例已經(jīng)達到4.7%，股權(quán)占比處于行業(yè)前茅，激勵力度較大。

三是引入優(yōu)秀戰(zhàn)略投資者，深化混合所有制改革。除遠致投資外，本次定增引入的8位戰(zhàn)略投資者包括產(chǎn)業(yè)資本2家（高新投、達實投資）、公募基金2家（紅土創(chuàng)新、國信弘盛）、私募基金4家（硅谷天堂、凱富基金、創(chuàng)東方、架橋投資），每家機構(gòu)皆為業(yè)內(nèi)一流投資主體，被譽為“豪華陣容的戰(zhàn)投隊伍”，有利于優(yōu)化上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，提升公司治理水平，在技術(shù)、管理和資源上與公司形成互補、協(xié)同和放大效應(yīng)。

深圳，改革開放的排頭兵；天健，國企改革的引領(lǐng)者。在深圳這個“創(chuàng)新之都”“創(chuàng)客沃土”，作為深圳國資平臺，順應(yīng)國企改革的歷史潮流，天健集團必將在資源整合、產(chǎn)業(yè)服務(wù)領(lǐng)域成為科技產(chǎn)業(yè)運營商的典范。

“現(xiàn)金?！保焊哳~募資增強發(fā)展實力

近三年（2012~2014），天健集團主營業(yè)務(wù)呈快速增長的趨勢，營業(yè)收入從30.81億元增長至52.99億元，年復(fù)合增長率31.15%；凈利潤從2.50億元增長至4.22億元，年復(fù)合增長率29.81%；凈資產(chǎn)收益率從7.88%提高至11.87%；但資產(chǎn)負債率2014年末達到66.48%的歷史高位，接近70%的警戒線。隨著一系列重大項目即將啟動，公司亟需補充長期資本。

天健集團自2007年完成5億元再融資之后，受房地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策的影響，涉房企業(yè)多年來無法在資本市場融資。因此，本次募集資金高達22億元的定向增發(fā)是九年來公司在資本市場非常重要的一次再融資行為，對公司發(fā)展意義極其重大：

首先，實現(xiàn)做大股本和做大市值的戰(zhàn)略意圖。公司總股本從5.5億股擴充至8.5億股，股本擴張55%。按12月10日的收盤價測算，公司總市值將從約100億元迅速擴至150億元以上。公司總市值的擴大將為后續(xù)的資本運作提供了廣闊空間。

其次，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，增強抗風(fēng)險能力。公司凈資產(chǎn)增加了60%，達到60億元以上，規(guī)模發(fā)展躍上新臺階，并有效減輕財務(wù)負擔(dān)及償債壓力，進一步增強公司抗風(fēng)險能力和持續(xù)盈利能力。

再次，股權(quán)融資將大幅提升間接融資規(guī)模，落實資本運營與產(chǎn)業(yè)經(jīng)營雙輪驅(qū)動的發(fā)展模式。公司不僅增加了近22億元資本金，按資產(chǎn)負債率70%的最大間接融資空間推算，可帶來50多億元間接融資增量，為天健集團快速發(fā)展注入強心劑。

最后，助推企業(yè)做大做強與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，充實的資金將極大促進一系列重大投資項目的落地與實施，進一步做大做強主營業(yè)務(wù)規(guī)模，有效推動企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，打造優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)業(yè)運營服務(wù)載體。

作為深國資直屬子公司，天健集團股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，國資控股地位穩(wěn)固，原有業(yè)務(wù)也正在向“多元化”轉(zhuǎn)型。天健集團此次22億元募集資金中的12億元將用于建設(shè)天健科技大廈，剩余部分補充流動資金。天健科技大廈位于深圳南山“大沙河創(chuàng)新走廊”僑城北產(chǎn)業(yè)輻射帶核心區(qū)域，于此將打造一個智能化綠色總部基地，項目區(qū)位優(yōu)勢突出。募資投入將加速項目建設(shè)進程，幫助天健集團向新興產(chǎn)業(yè)運營服務(wù)平臺延伸轉(zhuǎn)型。