布局2016年瞄準(zhǔn)新經(jīng)濟(jì)

11月下旬以來，賣方研究紛紛召開年度策略會(huì)，探尋2016年市場(chǎng)的戰(zhàn)略配置方向。其中，申萬(wàn)宏源證券首席策略分析師王勝提出，2016年新經(jīng)濟(jì)行業(yè)的配置圖譜是SHAREN，即體育(Sport)、健康(Health)、前衛(wèi)科技(Avanttech)、娛樂(Recreation)、教育(Education)、新能源(New energy)。

王勝指出，體育強(qiáng)國(guó)正迎來黃金時(shí)代。2013年體育產(chǎn)值占GDP比例0.6%，僅是美國(guó)1/4；體育總產(chǎn)值為美國(guó)的1/10，人均體育產(chǎn)值為美國(guó)的1/40。根據(jù)國(guó)務(wù)院“46號(hào)文”，2025年體育產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值5萬(wàn)億元，市場(chǎng)空間可增長(zhǎng)10倍。

在王勝看來，養(yǎng)老行業(yè)在2010年至2030年處于發(fā)展的黃金20年：我國(guó)老年人口規(guī)模將從目前的2億增長(zhǎng)到2050年的4億多，然后長(zhǎng)期保持在4億左右，占總?cè)丝诘?/3上下。到2030年將是中國(guó)老人數(shù)量超過少兒數(shù)量的拐點(diǎn)，與養(yǎng)老相關(guān)的服務(wù)業(yè)、地產(chǎn)、金融、休閑業(yè)等產(chǎn)業(yè)鏈均迎來黃金發(fā)展時(shí)點(diǎn)。

跟體育和養(yǎng)老行業(yè)所處的階段類似，王勝判斷前衛(wèi)科技、娛樂、教育和新能源均在未來幾年步入快速發(fā)展階段。他指出，國(guó)內(nèi)文娛產(chǎn)值復(fù)合增速有望提高，城鎮(zhèn)居民文教娛樂支出占比仍有提高空間，文娛產(chǎn)值預(yù)計(jì)到2025年可增加至1.4萬(wàn)億元。

在新經(jīng)濟(jì)行業(yè)中，王勝尤為看好教育板塊的機(jī)會(huì)。他指出，從結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)看，教育板塊具有深刻變革的產(chǎn)業(yè)型機(jī)會(huì)，催化劑將接踵而至。例如，“十三五”規(guī)劃建議中提出推動(dòng)義務(wù)教育均衡發(fā)展，普及高中教育，促進(jìn)教育公平；推進(jìn)教育信息化，發(fā)展遠(yuǎn)程教育。隨著“十三五”規(guī)劃在教育方向的逐漸落地，教育行業(yè)有望成為下一個(gè)風(fēng)口。

據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)，截至2015年10月20日，職業(yè)教育指數(shù)今年以來漲幅高達(dá)87.09%，漲幅明顯優(yōu)于其他板塊。

看好新興消費(fèi)重倉(cāng)配置文教體衛(wèi)

對(duì)于買方機(jī)構(gòu)而言，基金公司對(duì)文教體衛(wèi)等新興行業(yè)展現(xiàn)出濃厚的興趣，并將其作為布局2016的重點(diǎn)。

“未來消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)比重會(huì)提高，高景氣消費(fèi)性服務(wù)子行業(yè)如影視傳媒、體育、在線娛樂等細(xì)分子行業(yè)的機(jī)會(huì)值得關(guān)注。”廣發(fā)改革先鋒基金經(jīng)理白金介紹，當(dāng)前重點(diǎn)關(guān)注新興行業(yè)機(jī)會(huì)，特別看好代表新興消費(fèi)的文、教、體、衛(wèi)。

資料顯示，白金于2011年6月畢業(yè)于清華大學(xué)電子系，當(dāng)年7月即加盟廣發(fā)基金負(fù)責(zé)傳媒和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)研究。2012年起，他領(lǐng)先于業(yè)內(nèi)挖掘了藍(lán)色光標(biāo)、樂視網(wǎng)、華誼兄弟、東方財(cái)富等互聯(lián)網(wǎng)和傳媒板塊的大牛股。2015年1月5日，白金開始管理廣發(fā)聚豐基金組合。

筆者查閱基金季報(bào)了解到，今年上半年，廣發(fā)聚豐基金的重倉(cāng)股為互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等各細(xì)分子行業(yè)龍頭。今年1月5日至6月2日，白金管理的50億資產(chǎn)組合收益率超過180%，超過同期創(chuàng)業(yè)板指167.21%的漲幅。

“互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域孕育著成10倍成長(zhǎng)空間的優(yōu)質(zhì)公司。而互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的教育、影視傳媒、在線娛樂等分支行業(yè)，發(fā)展空間更大且更具活力。”基于清華電子系研究生學(xué)術(shù)背景和傳媒、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)4年的研究背景，白金坦言自己對(duì)互聯(lián)網(wǎng)、傳媒行業(yè)青睞有加。

作為一名“85后”基金經(jīng)理，白金既擁有年輕人的活躍思維，同時(shí)又具備老道而穩(wěn)健的投資策略。今年7月27日，白金開始獨(dú)立管理廣發(fā)改革先鋒。據(jù)銀河證券統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至11月20日，該基金過去一個(gè)月和三個(gè)月的凈值增長(zhǎng)率分別達(dá)到22.83%和30.07%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出同期同類產(chǎn)品6.61%和10.94%的平均凈值增長(zhǎng)率。