每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 曾劍    

每經(jīng)記者 曾劍

國(guó)海證券 （000750，前收盤價(jià)9.76元）可謂是“求錢若渴”，為籌集資金，配股、增發(fā)、公司債這些融資方式被國(guó)海證券一一使用起來。

國(guó)海證券今日公告，擬非公開發(fā)行股份募集不超過50億元。同時(shí)，公司還擬發(fā)行不超過20億元公司債券?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，國(guó)海證券曾于2012年推出過一份融資50億元的非公開發(fā)行方案，但于2013年5月終止。終止的原因在于：公司選擇了通過配股的方式融資。

擬募資發(fā)力創(chuàng)新業(yè)務(wù)

隨著 “傭金寶”、“零傭通”的出現(xiàn)，券商超低傭金戰(zhàn)似乎是一觸即發(fā)。為應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)下滑的風(fēng)險(xiǎn)，券商紛紛尋求其他賺錢門路。其中，國(guó)海證券試圖在創(chuàng)新業(yè)務(wù)上有所建樹。

國(guó)海證券今日發(fā)布《非公開發(fā)行股票預(yù)案》，擬以不低于9.09元/股的價(jià)格，非公開發(fā)行不超過5.5億股。此次非公開發(fā)行，國(guó)海證券擬募集不超過50億元資金，擬全部用于增加公司資本金，補(bǔ)充公司營(yíng)運(yùn)資金。此外，公司還擬發(fā)行不超過20億元公司債券，資金將用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。

國(guó)海證券表示，公司的主要收入來源于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。與擁有上百家營(yíng)業(yè)部的大型全國(guó)性證券公司相比，公司的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)依然偏少，且主要集中于特定區(qū)域，布局不夠合理，在一定程度影響了經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的拓展。此外，由于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，證券綜合交易費(fèi)率也存在下降趨勢(shì)。公司未來可能在日益激烈的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。

鑒于上述情況，國(guó)海證券擬通過此次非公開發(fā)行募集資金。資金主要用于擴(kuò)大創(chuàng)新型自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模、進(jìn)一步擴(kuò)大包括融資融券在內(nèi)的信用交易業(yè)務(wù)規(guī)模、增加證券承銷準(zhǔn)備金，增強(qiáng)投資銀行承銷業(yè)務(wù)支持、加大證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投入及增強(qiáng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)能力等方面。

三種融資方式輪流上陣

據(jù)國(guó)海證券3月26日披露的2013年年度報(bào)告顯示，公司去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入18.19億元，同比增長(zhǎng)24.6%；凈利潤(rùn)為3.09億元，同比增長(zhǎng)131.52%。其中，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)仍然是公司主要的收入及利潤(rùn)來源。公司經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10億元，同比增長(zhǎng)58.72%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率達(dá)43.24%，同比增長(zhǎng)26.54%。公司在年報(bào)中表示，公司的創(chuàng)新業(yè)務(wù)在2013年取得了一定的進(jìn)步。深入推進(jìn)了此前獲準(zhǔn)開展的融資融券、約定購(gòu)回式證券交易、股票質(zhì)押式回購(gòu)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模在主營(yíng)比例的提高。

值得一提的是，國(guó)海曾于2012年推出過一份融資50億元的非公開發(fā)行方案，但于2013年5月終止。終止的原因?yàn)椋汗具x擇了通過配股的方式融資。然而一年之后，這份已經(jīng)終止的定增方案又“原地復(fù)活”。

資料顯示，2012年1月，國(guó)海證券宣布，擬以10.12元/股的價(jià)格，非公開發(fā)行不超過4.94億股，并募集不超過50億元資金。然而，2013年5月份，國(guó)海證券宣布終止上述非公開發(fā)行方案。因?yàn)楣具x擇了配股的方式融資，2013年底，國(guó)海證券通過向全體股東每10股配售3股，共計(jì)配售5.38億股，募集了不超過35億元資金。

然而完成配股不到4個(gè)月時(shí)間后，國(guó)海證券又再次開啟了之前終止的定增融資計(jì)劃，并同時(shí)發(fā)行20億公司債，可見公司國(guó)海證券目前對(duì)資金的渴求何等迫切。