借助自身在互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)處理領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，美亞柏科(300188)擬收購(gòu)珠海新德匯信息技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“新德匯”），意欲掘金當(dāng)下火爆的刑偵信息化市場(chǎng)。

美亞柏科今日公告，公司擬使用超募資金5854.8萬(wàn)元收購(gòu)新德匯51%的股權(quán)。其中1000萬(wàn)元是對(duì)新德匯進(jìn)行增資，其中95.42萬(wàn)元進(jìn)入注冊(cè)資本，獲取新德匯8.71%的股權(quán)；剩余904.58萬(wàn)元進(jìn)入資本公積；同時(shí)，以4854.8萬(wàn)元受讓公司原實(shí)際控制人蘇學(xué)武（持有新德匯97%股權(quán)）持有的新德匯42.29%的股權(quán)，由此將擁有新德匯51%股權(quán)。

本次收購(gòu)?fù)瓿珊?，美亞柏科將控股新德匯，剩余49%股權(quán)為原三位自然人股東所有，蘇學(xué)武的持股比例降至46.26%。

資料顯示，新德匯成立于1994年7月，注冊(cè)資本1000萬(wàn)元，一直專注于公安刑偵信息技術(shù)及應(yīng)用軟件的開發(fā)，在信息采集、整合、共享、應(yīng)用分析和技術(shù)服務(wù)等重點(diǎn)領(lǐng)域具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，客戶遍布100多個(gè)城市的公安系統(tǒng)，是國(guó)內(nèi)較有影響力的公安刑偵信息技術(shù)軟件與專用設(shè)備提供商。

截至2013年6月30日，該公司總資產(chǎn)3181.45萬(wàn)元，所有者權(quán)益1904.71萬(wàn)元。截至基準(zhǔn)日2012年12月31日，新德匯評(píng)估值為10543.12萬(wàn)元，經(jīng)雙方友好協(xié)商，新德匯全部股權(quán)作價(jià)10480萬(wàn)元，以此為基礎(chǔ)確定51%股權(quán)增資及轉(zhuǎn)讓價(jià)款合計(jì)為5854.8萬(wàn)元。

據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告，新德匯2011年、2012年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為2980.88萬(wàn)元、4576.23萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)凈利潤(rùn)分別為142.89萬(wàn)元、692.03萬(wàn)元。2013年1-6月，該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1066.43萬(wàn)元，凈利潤(rùn)113.95萬(wàn)元。蘇學(xué)武承諾，新德匯2013年度-2015年度經(jīng)審計(jì)后的凈利潤(rùn)分別不低于1022萬(wàn)元、1204萬(wàn)元和1430萬(wàn)元。

據(jù)披露，2012 年以來(lái)，新德匯信息分析產(chǎn)品的銷售及軟件維護(hù)業(yè)務(wù)占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例，逐漸趕超傳統(tǒng)的系統(tǒng)集成與視頻監(jiān)測(cè)工程業(yè)務(wù)，成為其主要業(yè)務(wù)收入及利潤(rùn)來(lái)源。由于軟件銷售及維護(hù)收入占比提高，新德匯的毛利率水平也相應(yīng)有了較大幅度的增長(zhǎng)。此外，除了公安系統(tǒng)的刑偵、經(jīng)偵等客戶，新德匯的信息分析軟件已經(jīng)成功拓展至檢察院、海關(guān)等行業(yè)客戶，未來(lái)有望在該等行業(yè)獲得一定用戶數(shù)，并帶來(lái)衍生需求。

值得一提的是，本次收購(gòu)還有后續(xù)安排。如果新德匯完成上述三年的業(yè)績(jī)承諾，美亞柏科將對(duì)其剩余49%的股權(quán)進(jìn)行收購(gòu)，實(shí)現(xiàn)對(duì)新德匯的100%控股。收購(gòu)價(jià)格不低于2015年新德匯（49%股權(quán)）對(duì)應(yīng)經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益后的10倍凈利潤(rùn)。

美亞柏科表示，通過(guò)本項(xiàng)目的實(shí)施，公司可以快速進(jìn)入刑偵信息化市場(chǎng)，是對(duì)公司產(chǎn)品和渠道的重要補(bǔ)充；同時(shí)，公司也可以利用新德匯已有的營(yíng)銷渠道，加快公司電子數(shù)據(jù)取證產(chǎn)品在刑偵市場(chǎng)的銷售；新德匯在刑偵信息化方面的經(jīng)驗(yàn)技術(shù)，也有利于快速?gòu)?fù)制到其他司法機(jī)關(guān)和行政執(zhí)法部門的信息化市場(chǎng)。公司在大數(shù)據(jù)處理方面的技術(shù)積累、云計(jì)算、云存儲(chǔ)資源，可以為新德匯的信息化平臺(tái)提供強(qiáng)有力的支撐。 

原文：http://stock.hexun.com/2013-08-08/156895945.html