每經(jīng)記者李新江 即使在上半年債券市場(chǎng)經(jīng)歷大牛市之后，仍然有些債券型基金無(wú)法為投資人帶來(lái)正收益。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，截至本周四，長(zhǎng)盛同禧信用增利C今年以來(lái)虧損4.49%，在全部債券型基金中墊底，銀華永泰虧損1.3%，長(zhǎng)盛積極配置虧損0.51%。即使一直將固定收益類(lèi)產(chǎn)品作為主打的富國(guó)基金旗下富國(guó)可轉(zhuǎn)債，在今年上半年的牛市中也未給投資者賺到一分錢(qián)。 可轉(zhuǎn)債基金難賺錢(qián) 根據(jù)好買(mǎi)基金網(wǎng)最新披露的凈值數(shù)據(jù)，富國(guó)可轉(zhuǎn)債基金最近一年凈值折損已經(jīng)拉大至8.40%，在經(jīng)過(guò)上半年債市牛市之后，上半年該基金收益率0%，在同類(lèi)基金中排名墊底。 從該基金凈值走勢(shì)來(lái)看，成立一年多時(shí)間以來(lái)，富國(guó)可轉(zhuǎn)債已經(jīng)虧損-11.70%，目前累計(jì)凈值只有0.88元。實(shí)際上，除了富國(guó)產(chǎn)業(yè)債、富國(guó)匯利分級(jí)排名靠前外，富國(guó)旗下債券型基金中，包括富國(guó)優(yōu)化增強(qiáng)和富國(guó)天豐強(qiáng)化等債基表現(xiàn)也很一般。 按照富國(guó)可轉(zhuǎn)債二季度末的持倉(cāng)結(jié)構(gòu)來(lái)看，凈值大幅下滑與其持有券種過(guò)于集中有關(guān)，其持有中行轉(zhuǎn)債、石化轉(zhuǎn)債和工行轉(zhuǎn)債的比例分別占到凈值的42.94%、26.99%和26.97%，其他持倉(cāng)的12只轉(zhuǎn)債最高持有比例不足4%。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，工行轉(zhuǎn)債近期的大跌，以及富國(guó)基金重倉(cāng)金融類(lèi)個(gè)股大跌，成為富國(guó)可轉(zhuǎn)債業(yè)績(jī)下滑嚴(yán)重的罪魁禍?zhǔn)住８粐?guó)可轉(zhuǎn)債截至二季度持有工行轉(zhuǎn)債近8億元，7月份在該券上虧損4600余萬(wàn)元，已經(jīng)全部吃盡基金二季度2800元的利潤(rùn)。 不忘規(guī)模沖動(dòng) 固定收益投資一直被認(rèn)為是富國(guó)基金戰(zhàn)略發(fā)展的“三駕馬車(chē)”之一。就在日前，在上報(bào)理財(cái)基金的同時(shí)，富國(guó)暫時(shí)撤回了籌備已久的21天發(fā)起式理財(cái)基金，轉(zhuǎn)而上報(bào)了另一只基金——富國(guó)純債債券型發(fā)起式基金。在此之前，富國(guó)曾撤回已上報(bào)的基金，專(zhuān)心籌備短期理財(cái)產(chǎn)品。 匯添富基金公司憑借短期理財(cái)基金火爆的市場(chǎng)反響，規(guī)模一舉超越富國(guó)基金。在這一節(jié)骨眼上，富國(guó)基金希望反敗為勝的沖動(dòng)不言而喻。不過(guò)目前匯添富基金公司管理規(guī)模超過(guò)富國(guó)100億元，重新奪回規(guī)模排行榜第十把交椅難上加難。 北京某基金研究人士昨日接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)坦言，在未做好業(yè)績(jī)之前，將主要精力放在新基金發(fā)行上，不免有些本末倒置。 長(zhǎng)盛債基失陷銀行股 與富國(guó)基金相比，長(zhǎng)盛同禧的墊底，與其基金經(jīng)理蔡斌對(duì)銀行股頗有偏好有關(guān)。 據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年二季度末，銀行股幾乎成為長(zhǎng)盛同禧唯一配置的股票，其持有銀行保險(xiǎn)行業(yè)市值占其股票投資市值的65.74%，成為市場(chǎng)上配置銀行股比例最大的債基。其持有興業(yè)銀行40萬(wàn)股，較一季度末增持5萬(wàn)股；持有交通銀行90萬(wàn)股，環(huán)比增持30萬(wàn)股；持有浦發(fā)銀行50萬(wàn)股，環(huán)比增持10萬(wàn)股；另外還持有深發(fā)展A和中國(guó)平安等。 五月份銀行股出現(xiàn)暴跌，成為長(zhǎng)盛基金公司凈值受損的主要原因。長(zhǎng)盛旗下長(zhǎng)盛積極配置也因?yàn)橹貍}(cāng)股興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、交通銀行和深發(fā)展A股價(jià)下滑，遭遇較大幅度的凈值沖擊。目前長(zhǎng)盛積極配置年內(nèi)收益率-0.16%，在債券型基金中表現(xiàn)亦是不佳。 “購(gòu)買(mǎi)債券型基金同樣應(yīng)該關(guān)注股票倉(cāng)位，債基雖然股票倉(cāng)位整體較低，但是由于個(gè)別基金經(jīng)理持股風(fēng)格集中，一旦遭遇行業(yè)暴跌，基金凈值同樣會(huì)遭遇重挫。”上述北京基金研究人士指出。