每經網訊 《每日經濟新聞》主辦的“2012中國投資年會”于2012年1月6日在北京舉行。西南財經大學信托與理財研究所所長翟立宏發(fā)布2011中國高端理財市場報告。

以下為演講實錄：

翟立宏：各位大家下午好！

今天我們借此機會，把2011年高端理財市場研究的報告做一個簡單的介紹。高端理財市場報告的基本背景在座的可能有些朋友比較了解，這是我們去年借助于《每日經濟新聞》這個平臺第一次推出來的。為什么會形成這么一份報告？大家知道，中國的理財市場大概從2005年左右剛開始形成，在最近幾年當中，針對高端市場的一些理財服務越來越受到關注。可能最為典型的就是在2010年招商銀行和調研公司首先聯(lián)合發(fā)布了中國高端市場客戶的調研報告，在去年2010年，除了招行和調研公司的調研報告之外，還有波士頓公司的高端客戶的調研報告，還有中國銀行的高端理財人群調研的白皮書。整個市場上對于高端客戶相對富裕階層的這些群體的關注，在最近這兩年成為大家共同感興趣的話題。我們做高端市場的報告實際上是在客戶關注的基礎上，我們把他關注的要點做了一個擴展。因為在一個理財市場上，大家知道實際上是由供求兩方共同構成的。我們不僅要關注客戶的一些行為特征、決策過程、選擇依據(jù)，更多的還要關注在這個市場上針對這些高端客戶群體提供的一些金融產品，提供的一些理財服務，提供的一些財富管理的業(yè)務。

正是基于這一點，我們去年開始形成2010年中國高端理財市場報告，當時也是和《每日經濟新聞》一塊合作，由主力財富提供數(shù)據(jù)支持，由西南財大理財研究所的研究團隊做了這么一個首次的高端市場的報告框架。這個理財市場的報告基本的思路實際上是延續(xù)我們對理財市場行業(yè)劃分的基本思路。大家手中都有資料，看到了我們報告的文本，我們整個把理財市場劃分為6個行業(yè)，在高端市場上私人銀行是一個行業(yè)，信托公司是一個行業(yè)，陽光私募是一個行業(yè)，券商的集合理財產品是一個行業(yè)，也是高端的，高端保險是一個行業(yè)，還有就是基金一對多的業(yè)務是一個行業(yè)。

我們一直有這么一個基本的觀點，就是在現(xiàn)在的理財市場上，實際上是對整個我們傳統(tǒng)的金融體系，原來的金融機構整合的過程。我們今天這個投資年會的主題，我們有一個直接的感覺，大家的基本興趣都是和投資相關的。但是我們要意識到這一點，就是在我們傳統(tǒng)的大家既定的語言體系的概念里，我們一說到投資，通常都是直接的投資產品，就是股票、債券、衍生金融工具、房地產、黃金、外匯。說到理財這個概念，說到財富管理這個概念的時候，實際上不是直接投資的概念，是通過一個金融機構的管理帳戶，通過金融機構理財服務機構發(fā)行的一類特定的產品來進行這種理財服務。所以這樣的投資概念跟我們直接的投資這種概念并不一樣。

我們現(xiàn)在一直在倡導一個基本的觀念，就是金融市場、金融體系直接投資領域的復雜性程度，專業(yè)性程度，對時間成本、學習成本的耗費程度是越來越大的。所以這個市場是需要通過專業(yè)化的理財方式來推進和提高效率的。無論是我們一般意義上的中低端的理財服務，還是我們今天所說的高端的理財服務，我們通過這個研究機構和我們的媒體也想發(fā)出這樣的聲音，通過我們的思考、交流和宣傳推介的語詞體系里面，多加上理財這樣的概念，多加上財富管理的概念。這意味著對于我們絕大多數(shù)的投資者來說，我們要從過去直接的關注投資品種，直接的關注金融產品，慢慢地學會過渡到關注理財產品我們要從花更多的時間去評價一個個的投資品種，到學會怎么評價理財服務機構的服務質量、服務品牌和服務聲譽。

我相信這個所謂的金融市場，未來一定會向理財市場、財富管理市場過渡。直接金融和間接金融這么一個相對絕對的兩極劃分，一定會由于理財市場和財富管理市場的出現(xiàn)，來使它們之間的界限變得模糊，從而使得效率更高。所以我們整個高端理財市場的報告就是出于這么一個宗旨，出于這么一個目的，依據(jù)我們的一些數(shù)據(jù)來源，憑借一些基本的經濟金融的理論和技術方法，對整個市場的服務內容、服務質量進行一些評判，這是這個報告的主要內容。

今天也借此機會，希望大家能夠對我們保護當中的一些內容，在看過之后多跟我們做一些交流，也提出一些寶貴的批評指正的意見，謝謝大家！