6月12日，紅利國企ETF國泰（510720）盤中上漲1.7%，險資配置與高股息邏輯受關(guān)注。

國金證券指出，在資產(chǎn)端，險資配置風(fēng)格由“紅利-穩(wěn)健”向“紅利-穩(wěn)健+成長”擴展。低利率環(huán)境下紅利資產(chǎn)配置價值持續(xù)受到市場關(guān)注，高股息策略的股東回報屬性和防御價值成為機構(gòu)討論重點。2026年第一季度，險資減倉高位的通信與有色金屬，加倉家用電器、銀行、公用事業(yè)、食品飲料、煤炭等高股息個股。從重倉流通股來看，自2024年后險資科技與先進制造敞口提升。在低利率背景下，資產(chǎn)負(fù)債管理新規(guī)即將落地，凈投資收益覆蓋率監(jiān)管指標(biāo)也將實施，險企配置高股息權(quán)益資產(chǎn)的動能將進一步強化。

紅利國企ETF國泰（510720）跟蹤的是上國紅利指數(shù)（000151），該指數(shù)從市場中篩選具備高分紅能力與穩(wěn)定分紅記錄的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，指數(shù)通過嚴(yán)格考察成分股的股息率和分紅持續(xù)性，并采用跨行業(yè)分散配置策略，以有效控制投資風(fēng)險，反映高股息企業(yè)的整體市場表現(xiàn)。根據(jù)基金公告，紅利國企ETF國泰可月月評估分紅，在上市后的每個月都做到了分紅，已連續(xù)分紅26個月。

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