2月11日，A股三大指數(shù)漲跌不一，滬指小幅上漲，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指回調(diào)，電網(wǎng)設(shè)備板塊逆市上漲，截止14點(diǎn)02分，電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）漲幅0.17%，成交額已達(dá)6.83億元，持倉(cāng)股華明裝備漲停，平安電工、杭電股份、明陽(yáng)電氣、國(guó)網(wǎng)信通、東材科技等股跟漲。

AI算力爆發(fā)引起全球用電緊張，當(dāng)前北美電力短缺已成為系統(tǒng)性挑戰(zhàn)，涉及發(fā)電、輸配電與終端用電多個(gè)環(huán)節(jié)。據(jù)央視財(cái)經(jīng)報(bào)道，當(dāng)前，全球AI算力建設(shè)進(jìn)入爆發(fā)期，電力設(shè)備變壓器正升級(jí)為算力基礎(chǔ)設(shè)施的核心。我國(guó)廣東、江蘇等地，大量變壓器工廠已經(jīng)處于滿產(chǎn)的狀態(tài)，其中部分面向數(shù)據(jù)中心的業(yè)務(wù)訂單都排到了2027年。

中金公司認(rèn)為，全球電網(wǎng)投資進(jìn)入景氣周期，歐洲、北美電網(wǎng)更新?lián)Q代需求與中國(guó)“十五五”投資形成共振，行業(yè)長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間打開(kāi)。國(guó)內(nèi)電網(wǎng)設(shè)備企業(yè)具備技術(shù)和成本優(yōu)勢(shì)，出海有望成為第二增長(zhǎng)曲線，重點(diǎn)關(guān)注海外營(yíng)收占比高、海外產(chǎn)能布局完善的企業(yè)。此外，AI算力催生的電網(wǎng)改造需求被低估，預(yù)計(jì)2026-2030年全球數(shù)據(jù)中心帶動(dòng)的電網(wǎng)投資超5000億美元，相關(guān)電力設(shè)備和調(diào)度系統(tǒng)企業(yè)將迎來(lái)新增量。

電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）是全市場(chǎng)唯一跟蹤中證電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)的ETF，申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)中電網(wǎng)設(shè)備含量超78%，為全市場(chǎng)最純的電網(wǎng)指數(shù)，智能電網(wǎng)權(quán)重占比高達(dá)90%，特高壓權(quán)重占比高達(dá)67%，均為全市場(chǎng)最高?？梢绘I打包特變電工、中國(guó)西電、保變電氣、思源電氣、國(guó)電南瑞、伊戈?duì)柕瘸龊｝堫^。