每經(jīng)編輯｜陳柯名    

29日，現(xiàn)貨黃金最高觸及5598.75美元的歷史高點(diǎn)，深夜盤(pán)中一度大跌5.9%，最低時(shí)報(bào)5097.36美元/盎司，現(xiàn)貨白銀一度大跌8.4%，最低報(bào)106.76美元/盎司。隨后黃金、白銀強(qiáng)勢(shì)反彈，收復(fù)近半跌幅。30日盤(pán)中再度跳水，截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金跌至5343.808美元/盎司，日內(nèi)跌0.62%。

現(xiàn)貨白銀跌至115.366美元/盎司，日內(nèi)跌0.43%。

市場(chǎng)方面，港股赤峰黃金(06693.HK)跌8.24%、紫金黃金國(guó)際(02259.HK)跌5.96%、山東黃金(01787.HK)跌4.36%、珠峰黃金(01815.HK)跌3.55%。

A股白銀有色、招金黃金、豫光金鉛等熱門(mén)股一字跌停。

昨日黃金跳水，網(wǎng)友不淡定了，紛紛發(fā)帖：

“剛買(mǎi)了4克黃金，跌沒(méi)了”

“今天剛上車(chē)就1克，虧了一百多？”

金價(jià)反彈后

網(wǎng)友感嘆：

“大晚上的誰(shuí)受得了這種刺激！”

"終于能好好睡覺(jué)了……"

分析認(rèn)為，金銀的短線(xiàn)跳水源于投資者在價(jià)格頻刷新高后獲利了結(jié)。

High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示：“在貴金屬價(jià)格近期刷新歷史新高后，我們看到了一波劇烈的拋售?！?/span>

但要指出的是，現(xiàn)貨黃金本周迄今上漲6.5%，本月仍累計(jì)上漲23%。從加密領(lǐng)域的公司到各國(guó)的中央銀行，對(duì)黃金的需求仍正在持續(xù)擴(kuò)大。

日內(nèi)早些時(shí)候，加密公司Tether首席執(zhí)行官表示，計(jì)劃將其投資組合中10%至15%的資金配置到實(shí)物黃金。全球規(guī)模最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust的持倉(cāng)量升至接近四年來(lái)高位。

GoldSilver Central董事總經(jīng)理Brian Lan指出：“貴金屬正處在聚光燈下，投資者總是愿意讓資金流向那些能夠帶來(lái)高回報(bào)的資產(chǎn)。”

Marex全球市場(chǎng)分析主管Guy Wolf表示，相較于黃金和標(biāo)普500指數(shù)，白銀、鉑金和鈀金市場(chǎng)規(guī)模較小，更容易受到投機(jī)資金流入的沖擊，這會(huì)導(dǎo)致它們的價(jià)格“與實(shí)際需求強(qiáng)勁的基本面完全脫節(jié)”。

業(yè)內(nèi)分析指出，來(lái)自地緣政治緊張局勢(shì)加劇和由此導(dǎo)致的市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒快速升溫。多重風(fēng)險(xiǎn)因素疊加，共同推動(dòng)了市場(chǎng)對(duì)黃金的強(qiáng)烈避險(xiǎn)需求，但切勿盲目追漲殺跌。

值得一提的是，比特幣近期顯得力不從心。盡管美元走軟曾促使交易員將資金從加密貨幣轉(zhuǎn)投黃金和白銀以進(jìn)行宏觀(guān)對(duì)沖，但目前比特幣正伴隨貴金屬同步下挫，身陷全面避險(xiǎn)拋售潮，進(jìn)一步凸顯其高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的屬性。

圖片來(lái)源：每經(jīng)媒資庫(kù)

1月29日，比特幣價(jià)格跌破85000萬(wàn)美元關(guān)口，盤(pán)中一度大跌6.8%，一度觸及83383.33美元。截至發(fā)稿，報(bào)84480美元，跌幅5.39%。

以太坊、狗狗幣等一度下挫超8%

coinglass數(shù)據(jù)顯示，24小時(shí)加密貨幣全網(wǎng)共有超22萬(wàn)人爆倉(cāng)，10.06億美元（約合人民幣70億元）灰飛煙滅。

Ergonia業(yè)務(wù)發(fā)展主管Chris Newhouse指出，當(dāng)天的疲軟走勢(shì)凸顯了加密資產(chǎn)在市場(chǎng)中的定位，其往往是傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的“杠桿放大器”。隨著科技股持續(xù)承壓，數(shù)字資產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)一步放大了整體拋售的情緒。同時(shí)，過(guò)度加杠桿的多頭倉(cāng)位遭到清洗，形成機(jī)械性?huà)伿蹓毫Γ乖敬嗳醯氖袌?chǎng)更加承壓。

比特幣下跌也拖累了相關(guān)加密概念股表現(xiàn)。數(shù)字交易平臺(tái)Coinbase Global(COIN.US)、礦企MARA Holdings(MARA.US)股價(jià)下挫近5%。

分析人士認(rèn)為，傳統(tǒng)市場(chǎng)中日元套利交易的逆轉(zhuǎn)也在加劇壓力。Miller Tabak&Co.首席市場(chǎng)策略師Matt Maley指出，日元套利策略通常通過(guò)借入低利率日元、投資于高收益資產(chǎn)來(lái)獲取回報(bào)，而其平倉(cāng)往往意味著全球流動(dòng)性收緊。

“比特幣和其他加密貨幣屬于高度依賴(lài)流動(dòng)性的資產(chǎn)。當(dāng)流動(dòng)性充裕時(shí)，它們上漲；當(dāng)流動(dòng)性減少時(shí)，它們就會(huì)下跌，”Maley表示，“而日元套利交易正是衡量系統(tǒng)流動(dòng)性水平的最佳指標(biāo)之一?！?/span>

摩根大通私人銀行策略師分析指出，盡管美元指數(shù)（DXY）過(guò)去一年下跌 10%，但比特幣同期卻下跌了13%，未能像以往那樣在美元疲軟時(shí)上漲。分析師解釋稱(chēng)，此次美元下跌主要受短期資金流和情緒驅(qū)動(dòng)，而非經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)或貨幣政策預(yù)期的根本轉(zhuǎn)變；實(shí)際上，自年初以來(lái)美國(guó)利率差異仍朝著有利于美元的方向發(fā)展。目前比特幣的表現(xiàn)更像是對(duì)流動(dòng)性敏感的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，而非價(jià)值儲(chǔ)存手段（如黃金），在缺乏明確貨幣政策轉(zhuǎn)變的情況下，僅靠美元疲軟不足以吸引新資金進(jìn)入加密市場(chǎng)。

目前，投資者正密切關(guān)注8萬(wàn)美元關(guān)口能否成為比特幣下一道關(guān)鍵支撐位。在風(fēng)險(xiǎn)偏好下降、杠桿清算加速以及流動(dòng)性環(huán)境趨緊的背景下，加密市場(chǎng)短期仍可能面臨更大波動(dòng)。

聲明：文章內(nèi)容和數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

編輯|陳柯名 杜波

校對(duì)|文多?

封面圖來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)（圖文無(wú)關(guān)）

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