12月23日，昨日大漲后今日科技板塊震蕩回調。截止10點39分，聚焦通信+電子算力硬件的5G通信ETF（515050）下跌0.13%，光模塊CPO含量超57%且同類費率最低的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）跌0.43%，云計算50ETF（516630）下跌0.56%。盤面上，太辰光、環(huán)旭電子、光庫科技、新易盛等前期熱門個股紛紛回調。

資金積極布局算力產業(yè)鏈，近10個交易日，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）獲得資金凈流入超5.18億元。消息面上，英偉達GB300 AI服務器機柜明年出貨量有望達到5.5萬臺，同比增長129%，主要由微軟、Meta等巨頭驅動。下一代Vera Rubin 200平臺預計將于明年第四季度開始出貨，為供應鏈廠商帶來持續(xù)增長動力。

中信建投指出，隨著GPU和ASIC的快速升級迭代，算力性能持續(xù)提升，同時對于數據傳輸需求也大幅增長。在AI數據中心中，越來越多的客戶傾向于選擇更大帶寬的網絡硬件。800G光模塊的高增速已經能夠反映出AI對于帶寬迫切的需求。我們認為，2026年，800G光模塊需求預計將繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢，而1.6T的出貨規(guī)模也將大幅增長，3.2T光模塊的研發(fā)也正式開始布局。

相關ETF：

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381），跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數（970070.CNI），精準布局創(chuàng)業(yè)板人工智能主業(yè)公司。光模塊CPO權重占比超57%，同時覆蓋國產軟件+AI應用企業(yè)，具備較高彈性。其中前三大權重股為中際旭創(chuàng)（26.62%）、新易盛（19.35%）、天孚通信（5.05%）。場內綜合費率僅0.20%，位居同類最低。場外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）。

5G通信ETF（515050）跟蹤中證5G通信主題指數。深度聚焦英偉達、蘋果、華為產業(yè)鏈。前五大持倉股：中際旭創(chuàng)、新易盛、立訊精密、工業(yè)富聯(lián)、兆易創(chuàng)新。相關ETF全稱：華夏中證5G通信主題ETF（515050），場外聯(lián)接（A類：008086；C類：008087）。

云計算50ETF（516630）跟蹤云計算指數（930851）。該指數的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃、數據中心、AI服務器、液冷等熱門算力概念。云計算50ETF（516630）為跟蹤該指數合計費率最低的ETF。場外聯(lián)接（A類：019868；C類：019869）。