9月17日早盤(pán)，港股半導(dǎo)體概念股大漲，中芯國(guó)際一度漲超4%，華虹半導(dǎo)體一度漲超2%。A股同賽道規(guī)模最大的恒生科技指數(shù)ETF（513180）跟隨指數(shù)上行，持倉(cāng)股百度集團(tuán)、蔚來(lái)、京東集團(tuán)、中芯國(guó)際、美團(tuán)、阿里巴巴等領(lǐng)漲。

國(guó)信證券指出，繼北美算力產(chǎn)業(yè)鏈高速增長(zhǎng)的業(yè)績(jī)兌現(xiàn)催化主線(xiàn)行情之后，半導(dǎo)體在臺(tái)積電上修年度業(yè)績(jī)指引的背景下，迎來(lái)板塊性快速上漲行情，半導(dǎo)體自主可控再度成為市場(chǎng)焦點(diǎn)。與此同時(shí)，DeepSeek、阿里先后表態(tài)對(duì)國(guó)產(chǎn)算力的適配力度和采購(gòu)比重都有所加大，而國(guó)內(nèi)先進(jìn)制程的配套能力也在不斷提升，本土算力鏈正經(jīng)歷戴維斯雙擊。

恒生科技指數(shù)站上6200點(diǎn)大關(guān)，正式突破前高。在南向資金持續(xù)不斷流入、美國(guó)新一輪降息周期有望啟動(dòng)的背景下，港股9月或迎內(nèi)外資共振，而外部流動(dòng)性敏感、此前受壓制較多的恒生科技則有望迎來(lái)“補(bǔ)漲”行情。此外，”反內(nèi)卷“政策不斷推進(jìn)，疊加阿里巴巴財(cái)報(bào)超預(yù)期、AI大模型快速迭代，恒生科技有望從“外賣(mài)內(nèi)卷”回歸AI敘事，估值重構(gòu)可期。沒(méi)有港股通賬戶(hù)的投資者或可通過(guò)恒生科技指數(shù)ETF（513180）一鍵布局中國(guó)AI核心資產(chǎn)。（場(chǎng)外聯(lián)接A/C：013402/013403）