15日早盤(pán)，光模塊等算力方向繼續(xù)回調(diào)，光模塊含量超51%的創(chuàng)業(yè)板人工智能震蕩回調(diào)，成分股多數(shù)飄綠。其中，中際旭創(chuàng)、新易盛跌超2%，天孚通信跌逾1%。上漲方面，光庫(kù)科技領(lǐng)漲超6%，東土科技、中科創(chuàng)達(dá)、誠(chéng)邁科技、同花順、神州泰岳等漲超2%。

熱門(mén)ETF方面，同類(lèi)規(guī)模最大、流動(dòng)性突出的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）場(chǎng)內(nèi)震蕩下跌2%，實(shí)時(shí)成交額超4億元。資金繼續(xù)逢低買(mǎi)入，實(shí)時(shí)凈申購(gòu)1億份。

就光模塊等算力方向，國(guó)盛證券指出，海外AI算力領(lǐng)域的大額訂單與強(qiáng)勁需求表明，光模塊行業(yè)的基本面依然穩(wěn)固，AI驅(qū)動(dòng)的算力擴(kuò)張周期遠(yuǎn)未結(jié)束。短期市場(chǎng)的情緒化調(diào)整反而為投資者提供了更優(yōu)質(zhì)的配置時(shí)機(jī)，中長(zhǎng)期依舊堅(jiān)定看好光模塊賽道。主要有以下兩大理由：1、海外巨頭加速部署，AI算力軍備競(jìng)賽升級(jí)；2、光模塊需求邏輯未變，景氣度持續(xù)上行。

天風(fēng)證券也表示，海外算力產(chǎn)業(yè)鏈高景氣度依舊，并未受到DeepSeek和貿(mào)易摩擦的沖擊，反而相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的基本面共振更強(qiáng)，我們持續(xù)看好光模塊等海外算力產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)。我們堅(jiān)定看好AI行業(yè)作為年度投資主線，積極看好2025年或成為國(guó)內(nèi)AI基礎(chǔ)設(shè)施競(jìng)賽元年以及應(yīng)用開(kāi)花結(jié)果之年。

全市場(chǎng)首只創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）及場(chǎng)外聯(lián)接（023407），標(biāo)的指數(shù)逾七成倉(cāng)位布局算力，超兩成倉(cāng)位布局AI應(yīng)用，高效捕捉AI主題行情，并且重點(diǎn)布局光模塊龍頭“易中天”，光模塊含量超51%。截至9月12日，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）最新規(guī)模超46億元，近1個(gè)月日均成交額超11億元，在跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的6只ETF中高居第一。